Блог

Фундаментальный анализ, новый отчёт

Нами проведен анализ стоимости акции одного из крупнейших металлургических предприятий РФ.

Чистая приведенная стоимость NPV или Margin of Safety отрицательная:

NPV=-1,81<0.

image

Показатель дисконтированной рентабельности:

PI=0,61<1.

Таким образом, анализ стоимости акций доходным методом показал, что с фундаментальной точки зрения исследуемая ценная бумага переоценена.

Риски банкротства высокие, по 5 факторной модели Альтмана значение Z = 1,91при норме 2,99. При таком значении Z, очень близко к нижней границе высокой вероятности банкротства, хотя и не достигает ее.

Денежный поток на акцию равен 0,3 дол., рентабельность инвестиций по денежному потоку = 6,4%, срок окупаемости – 15,6 года, дивидендная доходность 4,9%.

Неплохая дивидендная доходность мне кажется единственным привлекательным фактором данной бумаги, однако при столь высоком уровне задолженности возможно дивидендные выплаты говорят о выводе капитала собственниками, что так же повышает риски.

Таким образом, данная акция не может быть рекомендована к покупке.

Отчет доступен с скачиванию в разделе “Документы”, для клиентов, оплативших подписку на рекомендации Рината Хасанова – фундаментальный анализ.

Каждый месяц мы разыгрываем подписку, вы тоже можете участвовать, просто зарегистрируйтесь и оставайтесь в нашей рассылке.

Ринат Хасанов

Ринат Хасанов - основатель сайта www.FTinvest.ru. создатель методики оценки акций с помощью фундаментального анализа, кандидат экономических наук, автор более чем 60 научных трудов. Оказывает услуги по финансовому консультированию с помощью технического и фундаментального анализа с мая 2012 года. С ноября 2018 - член экспертного совета Санкт-Петербургской биржи.

Похожие статьи

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Close