Подписаться на наши услуги в телеграм: https://t.me/FTinvestlightbot
Нами проведен анализ стоимости акции крупного производителя высоколиквидного товара.
Чистая приведенная стоимость NPV или Margin of Safety получилась высокой:
NPV=32,9>0.
Показатель дисконтированной рентабельности:
PI=3,1>1.
Таким образом, анализ стоимости акций доходным методом показал, что с фундаментальной точки зрения исследуемая ценная бумага очень привлекательна. Показатель PI=3,1 означает, что потенциальная доходность инвестиции составляет 310%, это очень хороший показатель.
Однако при столь хороших показателях доходности данная бумага обладает очень высокими финансовыми рисками, показатель Z = 1,66, означает, что существует 90% вероятность банкротства данной организации в течении года. О сложном финансовом положении говорит и оценка предприятия затратным способом, на акцию NPV=1,8-16<0, PI=1,8/16=0,11. Получается, что предприятию явно недостает собственных средств.
Денежный поток на акцию равен 5,6 руб., рентабельность инвестиций по денежному потоку = 35%, срок окупаемости – 2,9 года.
Таким образом, акция производит двойственное впечатление, с одной стороны показатели доходности говорят и привлекательности инвестиций в данную акцию, с другой стороны, существуют высокие риски банкротства.
Наша рекомендация – покупать, как часть диверсифицированного портфеля, осознавая возможные риски.
Ничего не пропускайте с нашим бесплатным телеграм-каналом: https://t.me/ftinvest11.
