Акции в подарок на Новый Год?

В этом году я собираюсь подарить своим детям на Рождество необычный подарок. Конечно, под елкой обязательно будут лежать игрушки и видеоигры, однако среди подарков будет один, который прослужит намного дольше всех других подарков, полученных в этот праздничный сезон. Я решил, что с этого Рождества я начну инвестировать для своих детей.

Пока никто из них не достиг трудоспособного возраста, что создает потенциальный горизонт инвестирования более 60 лет до выхода на пенсию. С учетом этого, я ищу акции, которые можно без проблем держать как минимум в течение 20 следующих лет.

Я нашел такую инвестицию в самый большой осколок бывшей нефтяной империи Джона Д. Рокфеллера, ExxonMobil (XOM). Называвшиеся ранее Standard Oil of New Jersey и Standard Oil of New York объединились в 1999 г. чтобы создать крупнейшую энергетическую компанию в мире.

Почему Exxon Mobil?

Как я уже сказал выше, мне нужна долгосрочная инвестиция, за которой не нужно постоянно приглядывать. Продукт или услуга компании должна находить спрос как минимум еще 20 лет. Есть кто-нибудь, кто всерьез полагает, что мы перестанем использовать нефть и природный газ в течение ближайших 20 лет?

И вот, у нас имеется продукт (нефть и природный газ), но мы не хотим переплачивать. И это делает Exxon особенно привлекательных для покупки сейчас. Она явно недооценена с текущим коэффициентом P/E 12.6 против исторического среднего значения за последние 15 лет в 14.9. EPS $7.66 дает доходность компании в 7.88% в сравнении с 10-летними казначейскими облигациями, дающими 2.75%. Неплохой запас прочности, вдобавок вы получаете дивидендную доходность 2.7%.

График цены акций Exxon Mobil за 15-летний период

Можно также ожидать, что Exxon будет повышать дивидендные выплаты. Компания осуществляет выплаты акционерам в течение последних 31 лет, а средний годовой рост дивидендов за этот период составил 9%.

Exxon является одним из крупнейших, если не самым крупным, покупателем своих акций. Однако, в то время, как дивидендные выплаты росли, выкуп акций с рынка постепенно снижался. Exxon начал 1 квартал 2013 г. с покупки акций на $5 млрд, затем уменьшил объем до $4 млрд во 2 квартале 2013 и до $3 млрд в 3-м. В будущем, думается, Exxon вряд ли будет поддерживать даже такой пониженный уровень покупок.

Несмотря на постоянный выкуп акций, общее количество акций на рынке не сильно упало за последние годы. Главным образом этому виной громадное приобретение XTO Energy в 2010 году, за которое компания отдала $41 млрд в собственных акциях. То слияние оказалось неудачным для Exxon. На собрании акционеров в 2013 г руководитель компании Рекс Тиллерсон признался: "Наверное, мы ошиблись на пару лет”. Он имел в виду проблемы с поставками природного газа, которые преследовали XTO в последние несколько лет.

К счастью, мы собираемся инвестировать на сроки 20 лет и более. На таких длинных временных интервалах гораздо проще проглотить последствия непродуманных управленческих решений. В конце-концов, сколько долгосрочных собственников Coca-Cola (KO) помнят неудачный дебют "Новой Кока-Колы"?

К счастью, проблемы с поставками природного газа рассосутся где-то между энергетической конверсией и газовым экспортом в ближайшие годы. В долгосрочной перспективе, Exxon, скорее, сделал фальстарт, чем ошибку при покупке XTO, так как эта покупка принесла большие газовые запасы в различных регионах страны.

Природный газ теснит уголь в качестве сырья для производства энергии в США 

Инвестирование по большому счету строится на реинвестировании дохода в течение определенного периода времени. У моих детей это время имеется, и все что им нужно – это начальный капитал, чтобы запустить процесс. Поэтому на Рождество они получат акции ExxonMobil на отдельном счете. Может, это не настолько для них весело, как Play Station 4, но, я думаю, они когда-нибудь меня за это поблагодарят.

Наш неполный перевод материала Why Exxon Mobil Is My Children’s Christmas Present This Year

Советую не принимать в лоб этот материал, есть акции гораздо лучше чем Exxon Mobil, особенно на нашем рынке, где и потенциальный рост намного больше, да и дивидендная доходность выше.

Подумайте все-так о том, что может быть действительно стоит дарить детям акции на Новый Год?

Я думаю средний московский родитель, плюс верхняя часть среднего класса в регионах, наверное, тратит 10000-15000 руб. на подарки детям на Новый Год. Потом есть же и бабушки с дедушками, может быть они будут умными?

В общем представим себе, что вы решили покупать своему ребенку в подарок на 20 000 руб. акций ежегодно, эту сумму Вы будете увеличивать на 10% ежегодно, а акции будут расти на 10% в год, давая 10% дивидендной доходности.  Пусть Вашему ребенку 8 лет, сколько накопится к его совершеннолетию?

Пользуемся известной формулой растущего аннуитета: накопилось 720 000 руб. Причем в данном случае – эти вложения защищены от инфляции, так как доходы компаний также возрастают вместе с ростом цен.

Что можно сделать с суммой 720 000? Можно купить ребенку автомобиль (наиболее глупое решение), можно оплатить примерно 4 года учебы в ведущем московском вузе (нафига в таком случае беспокоиться о ЕГЭ, если ЕГЭ – это сейчас фактически борьба за бесплатное место в вузе?), а лучше всего объяснить за эти 10 лет вашему ребенку всю мудрость инвестирования и пусть он станет богатым, т.е. сам продолжит построение своего рентного будущего, так как без ренты (и даже с образованием) в будущем ему придется довольно худо…

Ну а какие акции купить ребенку, скажете Вы? Вот тут дают реальные советы.