Блог

Фундаментальный анализ российской производственной корпорации

Нами проведен фундаментальный анализ стоимости акций российской производственной корпорации, имеющей подразделения за рубежом.

Чистая приведенная стоимость (NPV, или Margin of Safety) выше нуля (см. диаграмму):

NPV=3>0.

image

Рассчитаем показатель дисконтированной рентабельности:

PI=2,11>1.

Таким образом, фундаментальный анализ стоимости данной акции показал, что акция рынком недооценена и потенциальная доходность данной инвестиции 111 %, следовательно, акция может вырасти в стоимости в 2,11 раза.

Денежный поток на акцию равен …, рентабельность инвестиций по денежному потоку равна 22,22%, срок окупаемости – 4,5 года, дивидендная доходность 2.47%, при допущении о росте дивидендов на 15% в год, доходность составит 18,7% годовых.

Риски банкротства отсутствуют, по модели Альтмана значение Z = 3,04, при норме 2,99. Рейтинг кредитоспособности FTinvest.ru — «ВВ» — умеренный уровень кредитоспособности.

О данной акции ничего плохого сказать нельзя, в принципе есть определенная недооцененность, что, конечно же, важный фактор привлекательности, кроме того, фирма выплачивает дивиденды, включая промежуточные, однако, размер их не велик.

Риски банкротства умеренные, а это значит, что течении года-двух компания не обанкротится.

У фирмы есть производственные подразделения за рубежом, но, судя по всему, они не очень доходны, однако, с долгосрочной точки зрения фирма, очевидно, показывает рост выручки и прибыли, а акции компании торгуются как в РФ, так и на зарубежных биржах.

В целом я бы рекомендовал ее для тех инвесторов, которые стремятся к диверсификации, так как бизнес фирмы носит во многом международный характер, она хоть и относится к промышленности, все же не нефтегаз и не энергетика.

Напоминаем Вам, что наш сайт еженедельно по понедельникам выпускает отчет по техническому анализу, а каждый вторник и пятницу выходят фундаментальные отчеты, как и тот, что перед вами. Всем членам нашего эксклюзивного клуба доступны сотни наших рекомендаций с мая 2012 года, а также многие все еще актуальные инвестиционные идеи.  Каждый наш клиент может рассчитывать на нашу поддержку в течении всего года пока длится подписка, мы помогаем вам начать инвестировать на рынке ценных бумаг, что абсолютно необходимо каждому человеку.

Только тот, кто инвестирует заботится о своем будущем – www.FTinvest.ru

Ринат Хасанов

Ринат Хасанов - основатель сайта www.FTinvest.ru. создатель методики оценки акций с помощью фундаментального анализа, кандидат экономических наук, автор более чем 60 научных трудов. Оказывает услуги по финансовому консультированию с помощью технического и фундаментального анализа с мая 2012 года. С ноября 2018 - член экспертного совета Санкт-Петербургской биржи.

Похожие статьи

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Close