Блог
Фундаментальный анализ, низкий риск и высокий дивиденд на российском рынке
Нами проведен фундаментальный анализ стоимости акций корпорации. Чистая приведенная стоимость (NPV, или Margin of Safety) выше нуля (см. диаграмму):
NPV= 87,22306903>0.
Показатель дисконтированной рентабельности:
PI = 2,14>1.
Таким образом, фундаментальный анализ стоимости данной акции показал, что акция рынком недооценена, и потенциальная доходность данной инвестиции 114%, следовательно, акция может вырасти в стоимости в 2,14 раза.
Максимально возможная дивидендная доходность составляет 21,58%, при которой срок окупаемости составляет 4,6 года.
Фактическая (прогнозная) дивидендная доходность 11,85%, при допущении о росте дивидендов на 15% в год, доходность составит 28,63% годовых.
Риски банкротства отсутствуют, по модели Альтмана значение Z = 8,858116354, при норме 2,99. Рейтинг кредитоспособности FTinvest.ru – «AAA» – исключительно высокий (наивысший) уровень кредитоспособности.
Эта акция в прошлом году дала очень высокий вклад в доходность нашего портфеля, вот посмотрите на график индекса FTinvest.ru:
Тогда мы получили почти 100% роста по этой акции и получили рекордный недельный рост собственно индекса.
С тех пор мы акцию эту продали и сейчас она стоит примерно столько же.
Фундаментальный анализ тем не менее продолжает высоко оценивать данную компанию, более того имейте ввиду, что фирма управляется очень консервативно, просто нельзя обойти вниманием «AAA» – исключительно высокий (наивысший) уровень кредитоспособности.
Высокая дивидендная доходность при полном отсутствии риска – что еще может быть надо ориентированного на получение ренты инвестору?
Рекомендация купи и держи.
Хотите узнать, что это за ценная бумага? Подписывайтесь на наши услуги и скачивайте полный 14 страничный отчет по данной акции.