Блог
Фундаментальный анализ, ликвидная акция портфеля FTinvest.ru
Нами проведен фундаментальный анализ стоимости акций корпорации. Чистая приведенная стоимость (NPV, или Margin of Safety) выше нуля (см. диаграмму):
NPV = 2 765,013473>0.
Показатель дисконтированной рентабельности:
PI = 1,58>1.
Таким образом, фундаментальный анализ стоимости данной акции показал, что акция рынком недооценена, и потенциальная доходность данной инвестиции 58%, следовательно, акция может вырасти в стоимости в 1,58 раза.
Денежный поток на акцию равен 802,9001283 руб., рентабельность инвестиций по денежному потоку равна 16,97%, срок окупаемости – 5,9 года, дивидендная доходность 4,97%, при допущении о росте дивидендов на 15% в год, доходность составит 20,72% годовых.
Риски банкротства отсутствуют, по модели Альтмана значение Z = 6,12724528, при норме 2,99. Рейтинг кредитоспособности FTinvest.ru – «AAA» – исключительно высокий (наивысший) уровень кредитоспособности.
Эта компания не раз была предметом нашего анализа, долгое время ее отчетность за 2017 год по МСФО не была доступной, но сейчас у нас есть возможность ее проанализировать.
Наши прошлогодние выводы как видите подтверждаются, у компании очень хорошие показатели: высокий для столь ликвидной бумаги потенциальный рост, неплохая потенциальная дивидендная доходность плюс – это абсолютно надежная компания, имеющая исключительно высокий (наивысший) уровень кредитоспособности.
Т.е. риска нет вообще, позиции компании очень прочны и за счет своей сферы деятельности она дает отличную диверсификацию нашему портфелю.
Мы не ждем здесь какого-то очень большого роста, но как высоколиквидная часть портфеля – эта акция очень хороша.
Не ждите, распоряжайтесь своими деньгами правильно!
С Вами с 2012.
Команда www.FTinvest.ru