Блог
Фундаментальный анализ, нулевой риск и высокий дивиденд
Нами проведен фундаментальный анализ стоимости акций корпорации. Чистая приведенная стоимость (NPV, или Margin of Safety) ниже нуля (см. диаграмму):
NPV = -9 732,95399 <0.
Показатель дисконтированной рентабельности:
PI = 0,93<1.
Таким образом, анализ стоимости акций доходным методом показал, что с фундаментальной точки зрения исследуемая ценная бумага переоценена.
Денежный поток на акцию равен … руб., рентабельность инвестиций по денежному потоку равна 9,98%, срок окупаемости – 10,02 года, дивидендная доходность 9,98%, при допущении о росте дивидендов на 15% в год, доходность составит 26,48% годовых.
Риски банкротства отсутствуют, по модели Альтмана значение Z = 20,98360908, при норме 2,99. Рейтинг кредитоспособности FTinvest.ru – «AAA» – исключительно высокий (наивысший) уровень кредитоспособности.
В целом – это хорошая ценная бумага, правда немного переоцененная. От нее не стоит ждать высокого роста, но, как вы можете видеть – здесь нет никакого риска и хорошая дивидендная доходность. Это может быть частью вашего инвестиционного портфеля, составляя низкорисковую его часть.
При этом мы ранее включали эту ценную бумагу в индекс FTinvest.ru и очень неплохо на ней заработали, в принципе можно пока не торопиться с покупкой этой акции, возможно она снизится на 20-25% и вот тогда можно будет покупать.
Сейчас на российском рынке так много возможностей, что эту ценную бумагу пока покупать не стоит, есть множество других возможностей.
Не ждите инвестируйте прямо сейчас.
Присоединяйтесь к нашему эксклюзивному клубу.
С вами с 2012 года.
Команда www.FTinvest.ru