Блог

У россиян много денег и они не знают что с ними делать

Вот тут мы прочитали очень интересные данные:

Исследовательский холдинг Ромир разработал методику расчета Индекса свободных денег (ИСД) – показателя, демонстрирующего динамику возможности домохозяйств потреблять товары и услуги сверх необходимых потребностей. Так, в январе текущего года размер сводных денег составил 17 800 руб., а в феврале – 18 800 руб.  Таким образом, показатели ИСД текущего года с лихвой превосходят результаты аналогичных периодов предыдущих лет. Среднегодовой показатель объема свободных денег за два месяца текущего года составил 18 300 рублей, что почти идентично результатам 2017 года — 18 500 руб. Однако нельзя не отметить, что высокое среднегодовое значение ИСД за прошлый год было обеспечено ростом объемов свободных денег во втором квартале и скачком значения в декабре. Таким образом, можно предположить, что результаты текущего года окажутся куда более позитивными, если уже в начале года был взят такой высокий старт.

«Свободные деньги» домохозяйств в контексте данного исследования – это денежные средства, которые остаются у домохозяйства после покупки необходимых продуктов питания, товаров повседневного спроса, оплаты жилищно-коммунальных, транспортных и других услуг. Это именно те средства, которые домохозяйство может израсходовать на отдых, развлечения, дополнительное образование, ремонт или отложить для крупной покупки (квартира, дача, автомобиль и т.п.).

Индекс свободных денег рассчитываются как разница между доходами домохозяйства и затратами на необходимые товары и услуги. Средние доходы домохозяйств определяют на основе собственных расчетов Ромир и Росстата. А затраты на необходимые товары и услуги рассчитывается на основе данных панельного исследования Romir Scan Panel*.

Доходы домохозяйства складываются из регулярных и разовых денежных поступлений, получаемых всеми членами домохозяйств (семей) из различных источников:

  • заработная плата с различными начислениями и доплатами;
  • пенсии, пособия, стипендии, страховые и социальные выплаты;
  • доходы от предпринимательской деятельности;
  • доходы от операций с личным имуществом;
  • другие виды доходов.

Для расчета индекса свободных денег все затраты домохозяйств были разделены на две группы по степени важности для обеспечения жизнедеятельности домохозяйств: необходимые (первоочередные) и желательные (вторичные). Основным фактором при распределении затрат по данному признаку является степень свободы домохозяйства в распределении расходов на удовлетворение тех или иных нужд и потребностей. В случае с необходимыми (первоочередными) затратами у домохозяйств свобода выбора отсутствует, поскольку данный вид расходов необходим для обеспечения элементарной жизнедеятельности домохозяйства.

К необходимым (первоочередным) относятся затраты на следующие виды товаров и услуг:

  • продукты питания;
  • непродовольственные товары повседневного спроса;
  • жилищно-коммунальные услуги;
  • бытовые услуги;
  • медицинские услуги;
  • услуги пассажирского транспорта;
  • услуги связи;
  • обязательные платежи.

Вторичные затраты могут осуществляться и перераспределяться по желанию членов домохозяйств, исходя из их текущей потребности. В качестве примера желательных (вторичных) можно привести затраты на следующие виды товаров и услуг: движимое и недвижимое имущество (квартира, дача, автомобиль и т.п.), одежда, мебель, бытовая техника, развлечения, платные образовательные услуги, услуги учреждений культуры, путешествия, денежные сбережения, алкоголь, другие виды товаров и услуг.

Итак, согласно расчетам на основе данных Romir Scan Panel о первоочередных затратах российских домохозяйств и при сравнении их со средними доходами, были получены результаты о размере свободных денег, находящимися в распоряжении среднестатистической российской семьи. Так, в январе текущего года размер сводных денег составил 17 800 руб., а в феврале – 18 800 руб. (см. Диаграмму 1).

Диаграмма 1. «Свободные деньги» домохозяйств в 2014-2017 гг.. (Россия, 100 тыс.+). Ежемесячное значение, тыс. руб. * За период январь-февраль 2018 года использованы собственные расчеты Ромир.

Источник: Romir Scan Panel

Таким образом, показатели ИСД текущего года с лихвой превосходят аналогичные периоды предыдущих лет Ближе всего по значениям, хотя и все равно с большим отрывом, оказались показатели 2015 года, когда объем свободных денег в январе достигал уровня 12 900 руб., а в феврале – 14 700 руб.

Диаграмма 2. «Свободные деньги» домохозяйств (Россия, города 100 тыс.+). Среднегодовое значение, тыс. руб. *За период январь-февраль 2018 года использованы собственные расчеты Ромир.

Источник: Romir Scan Panel

Среднегодовой показатель объема свободных денег за два месяца текущего года составил 18 300 рублей, что почти идентично результатам 2017 года — 18 500 руб. (см. Диаграмму 2). Однако стоит отметить, что столь высоких величин ИСД в 2017 году достиг благодаря своему росту, начиная со второго квартала (20 600 – 23 700 руб.), а также за счет резкого скачка в декабре (30 500 руб.), который может объясняться выплатой дополнительных премий и бонусов в конце года.

Таким образом, с учетом близких среднегодовых значений ИСД в 2017 и двух месяцев 2018 года почти совпали и результаты покупательской способности свободных денег за эти периоды в приложении к среднестатистической стоимости билет в кино (см. Диаграмму 3). Так, если бы российская семья захотела на все свободные деньги купить билеты в кино, то в прошлом году и начале текущего ей удалось бы приобрести 74-74 билета соответственно. Ближе всего по «билетным результатам» к сегодняшним самым высоким показателям оказались результаты 2014 года, когда на все свободные деньги можно было приобрести 70 билетов в кино. Но, отметим, что тогда и величина ИСД в среднем за год равнялась 17 000 руб.

Диаграмма 3. Покупательская способность свободных денег домохозяйств (Россия, 100 тыс. +) в расчете на среднюю цену за билет в кино. *За период январь-февраль 2018 года использованы собственные расчеты Ромир.

Источник: Romir Scan Panel

Самым же провальным и по объему свободных денег и по их покупательской способности оказался 2011 год. Тогда в среднестатистической российской семье оставалось в месяц порядка 10 500 тысяч рублей на второстепенные расходы, в том числе и на развлечения. И даже при самой низкой стоимости билета за все годы наблюдений – в 196 руб. – купить таких билетов на эти деньги можно было всего 53 штуки. 

* Исследовательская скан-панель домохозяйств Romir Scan Panel основана на данных потребления 30 000 россиян, 11 500 домохозяйств в 190 городах с населением более 10 тысяч человек, репрезентирующих покупательское и потребительское поведение жителей городов России. Участники панели сканируют штрих-коды всех купленных товаров, приносимых домой. Данные сканирования в онлайн режиме поступают в базу данных скан-панели.

В общем мы могли бы иметь практически неисчерпаемый источник спроса на акции в течении многих лет. Данные удивительны, оказывается “свободные деньги” россиян очень даже не малы и этот показатель из года в год растет. Например, в феврале 2018 у средней семьи такой показатель составил 18 800 руб. и если вы посмотрите на 2 график виден непрерывный рост этого показателя, который слегка уменьшается в кризисные 2009 и 2015 года, но потом опять растет.

В этих условиях столь плачевное состояние фондового рынка просто невозможно объяснить (хотя есть одно объяснение – низкие дивиденды Газпрома), получается россияне пока просто не знают или боятся всех этих ценных бумаг. Но ситуация изменится, процентные ставки падают, в значит наших дорогих россиян все меньше и меньше будут удовлетворять их любимые банковские вклады или даже инвестиционные квартиры.

Огромная недооцененность фондового рынка РФ скажется и мы увидим его рост, а потом и продолжение роста когда среднестатистические российские семьи начнут покупать акции, скорее всего через какие-то ПИФы или через ИИС (а это вообще выдающийся инструмент не имеющий аналогов в мире).

Поэтому не ждите – инвестируйте прямо сейчас, вы потом не успеете, как говориться – будьте умнее толпы!

Ринат Хасанов

28 марта 2018

Каждый месяц мы разыгрываем подписку, вы тоже можете участвовать, просто зарегистрируйтесь и оставайтесь в нашей рассылке.

Ринат Хасанов

Ринат Хасанов - основатель сайта www.FTinvest.ru. создатель методики оценки акций с помощью фундаментального анализа, кандидат экономических наук, автор более чем 60 научных трудов. Оказывает услуги по финансовому консультированию с помощью технического и фундаментального анализа с мая 2012 года. С ноября 2018 - член экспертного совета Санкт-Петербургской биржи.

Похожие статьи

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Close