Блог
Фундаментальный анализ, траст на добычу нефти – рента 12% в долларах США
Входит в индекс FTinvest 11
Нами проведен фундаментальный анализ стоимости акций корпорации. Чистая приведенная стоимость (NPV, или Margin of Safety) выше нуля (см. диаграмму):
NPV = 4,712787986>0.
Показатель дисконтированной рентабельности:
PI = 1,41>1.
Таким образом, фундаментальный анализ стоимости данной акции показал, что акция рынком недооценена, и потенциальная доходность данной инвестиции 41%, следовательно, акция может вырасти в стоимости в 1,41 раза.
Денежный поток на акцию равен $1,426666667, рентабельность инвестиций по денежному потоку равна 12,43%, срок окупаемости – 8,05 года, дивидендная доходность 12,43%, при допущении о росте дивидендов на 15% в год, доходность составит 29,29% годовых.
Риски банкротства отсутствуют, по модели Альтмана значение Z=12,41134255, при норме 2,99. Рейтинг кредитоспособности FTinvest.ru – «AAA» – исключительно высокий (наивысший) уровень кредитоспособности.
Исследуемый траст распределяет практически всю получаемую прибыль, чем он занимается с момента основания, так как закон требует распределять весь получаемый доход.
Будущий рост дивидендов зависит исключительно от роста дохода; из-за этого выплаты главным образом зависят от цен на нефть и газ.
Дивиденды компании довольно сильно колеблются всю ее историю и хотя общая доходность сейчас выглядит довольно неплохо, следует иметь в виду значительную вариативность цифр дивидендов в каждом конкретном месяце, в зависимости от цен на сырье и уровня добычи.
Фактически покупка такого траста дает инвесторам уникальный способ играть на повышение цен на нефть и газ в будущем, получая ежемесячный доход в процессе. Что мы и сделали, включив данный объект в индекс FTinvest 11.
Больше подробностей доступно нашим клиентам в отчете по фундаментальному анализу, который они могут скачать в меню Документы.