Блог
Фундаментальный анализ, золотые прииски в США
Нами проведен фундаментальный анализ стоимости акций корпорации. Чистая приведенная стоимость (NPV, или Margin of Safety) выше нуля (см. диаграмму):
NPV = 2,615157918>0.
Показатель дисконтированной рентабельности:
PI = 1,92>1.
Таким образом, фундаментальный анализ стоимости данной акции показал, что акция рынком недооценена, и потенциальная доходность данной инвестиции 92%, следовательно, акция может вырасти в стоимости в 1,92 раза.
Максимально возможная дивидендная доходность составляет 15,62%, при которой срок окупаемости составляет 6,4 года.
Фактическая (прогнозная) дивидендная доходность 1,37%, при допущении о росте дивидендов на 15% в год, доходность составит 16,58% годовых.
Риски банкротства отсутствуют, по модели Альтмана значение Z = 5,026796519, при норме 2,99. Рейтинг кредитоспособности FTinvest.ru – «AAA» – исключительно высокий (наивысший) уровень кредитоспособности.
Мы не раз ранее включали данную компанию в индекс FTinvest 11 и сейчас купили вновь. Но сейчас приобрели после очень сильного падения, которое сделало данную акцию фундаментально привлекательной и это по результатам 2019 года, когда стоимость золота была значительно ниже.
При этом в нашем американском портфеле есть еще одна золотая компания – канадская, которая не так и сильно упала, и тоже имеет потенциал роста.
Сегодняшняя же фирма, очевидно, управляется очень консервативно, дивиденд, например, хотя и выплачивается ежемесячно, мог бы быть значительно больше, так как лишь небольшая доля прибыли отдается на выплату акционерам.
Обратите также внимание на «AAA» – исключительно высокий (наивысший) уровень кредитоспособности, это очень показательно – никакого риска банкротства нет.
На фоне роста баланса ФРС можно ожидать только роста стоимости золота, но подобные акции значительно лучше, чем слитки, так как мы получаем дивиденды, а всегда акцию можно переоценить, в отличие, собственно, от золота. Тем более, что здесь есть возможность получать дивиденды непосредственно в виде металла.
В общем перед нами еще одна уникальная возможность с редким сочетанием потенциально высокой доходности и нулевого риска. Мы купили – советуем сделать это и вам.
Хотите узнать, что это за ценная бумага? Подписывайтесь на наши услуги и скачивайте полный 15 страничный отчет по данной акции.