Блог
Фундаментальный анализ, эту акцию нельзя не купить
Нами проведен фундаментальный анализ стоимости акций российской корпорации. Чистая приведенная стоимость (NPV, или Margin of Safety) выше нуля (см. диаграмму):
NPV = 19,64208458>0.
Показатель дисконтированной рентабельности:
PI= 25,44208458/ 5,8= 4,39>1.
Таким образом, фундаментальный анализ стоимости данной акции показал, что акция рынком недооценена, и потенциальная доходность данной инвестиции 339 %, следовательно, акция может вырасти в стоимости в 4,39 раза.
Денежный поток на акцию равен … руб., рентабельность инвестиций по денежному потоку равна 46,65 %, срок окупаемости – 2,14 года, дивидендная доходность 9,34 %, при допущении о росте дивидендов на 15% в год, доходность составит 25,74 % годовых.
Риски банкротства отсутствуют, по модели Альтмана значение Z = 8,809398954, при норме 2,99. Рейтинг кредитоспособности FTinvest.ru – «AAA» – исключительно высокий (наивысший) уровень кредитоспособности.
Сегодня мы вновь анализируем акцию, которая есть в нашем портфеле и которую мы анализировали более года назад.
Ну, что сказать – вы все видите сами. 9,3% только дивидендной доходности и это при 25% чистой прибыли, направляемой на выплаты дивидендов, при таком виде бизнеса (а это в общем то извлечение ренты) вполне можно и всю чистую прибыль на дивиденды отдавать, а в этом случае доходность может составить все 40% годовых.
Кроме того, тут вообще нет никаких рисков банкротства.
Это не нефть, не электричество, не металлургия – это низкорисковый бизнес, который очень даже неплохо добавить в портфель только ради извлечения дивидендной доходности.
Вот мы писали в прошлом году:
Все исполняется, только дивиденд вырос не на 20%, а на 54%, так как в таком же темпе выросла и чистая прибыль. И если бы вы тогда реально вложили бы миллион, то заработали бы 64 200 руб. только на дивидендах в прошлом году, реинвестировав их сейчас бы уже заработали 98970 руб. И ваш миллион уже бы вырос на 163 170, показав 16,3% доходности за примерно год.
Обязательно надо эти акции иметь в портфеле!
Правда тут у нас появился спекулятивный лидер – привилегированные акции Сугругнефтегаза, которые должны дать 19%, если делать покупку сейчас по 43 рубля за бумагу, их можно покупать с ожиданием дивидендного ралли с целью 40-50% к июлю. Но здесь есть свои риски, так как вряд ли прибыль компании будет насколько большой как в прошлом году, а скорее всего сильно снизится в условиях падения цен на нефть.
Поэтому берите надолго то, что мы рекомендуем сегодня, там низкая ликвидность, делайте заходы постепенно, а там и рынок можно будет сдвинуть.
Ждем всех в числе клиентов.
Команда инвестиционного портала www.FTinvest.ru