Подписаться на наши услуги в телеграм: https://t.me/FTinvestlightbot
Нами проведен фундаментальный анализ стоимости акции российской региональной корпорации.
Чистая приведенная стоимость (NPV, или Margin of Safety) выше нуля (см. диаграмму):
NPV=11,8>0.
Показатель дисконтированной рентабельности:
PI=3,3>1.
Таким образом, фундаментальный анализ стоимости данной акции показал, что акция рынком недооценена и потенциальная доходность данной инвестиции 230 %, следовательно, акция может вырасти в стоимости в 3.3 раза.
Денежный поток на акцию равен … руб., рентабельность инвестиций по денежному потоку равна 35,3%, срок окупаемости – 2,8 года, дивидендная доходность 7,8%, при допущении о росте дивидендов на 15% в год, доходность составит 24% годовых.
Риски банкротства отсутствуют, по модели Альтмана значение Z = 3,78, при норме 2,99. Рейтинг кредитоспособности FTinvest.ru – «А» – высокий уровень кредитоспособности.
Сегодня для анализа мы выбрали акцию компании, которая не относится к традиционным российским фаворитам рынка, предлагая розничные потребительские услуги, следовательно, такая акция может быть рекомендована инвесторам, заинтересованным в разгрузке своих тяжелых портфелей, состоящих из нефтяных и энергетических акций.
Следует сразу сказать, что акция обладает низкой ликвидностью, сделки по ней редки, что тем не менее не снижает ее привлекательности, ну что нам может не нравится?
Потенциальный рост – 3,3 раза и это с учетом того, что наша модель сверх консервативна, например, при предположении о росте денежного потока на 5% в год и приросте собственного капитала фирмы на 10% (что также весьма консервативно) мы имеем потенциальный рост более чем в 4 раза! Очевидно, что акция рынком недооценена, причем значительно недооценена и по чистой стоимости имущества, так называемому net-net.
А чем плоха дивидендная доходность 7,8%? Тем более, что если купить сейчас, то при росте на 15% в год, дивидендная доходность составит уже 24% годовых.
Риски банкротства скажете Вы? Считаем их несущественными, так как рейтинг кредитоспособности высокий.
Таким образом, эта акция рекомендуется к покупке, для всех инвесторов, заинтересованных в диверсификации портфелей, так как данная бумага практически идеально подходит для всех, ищущих долгосрочного богатства.
Не забывайте о том, что на сайте www.FTinvest.ru регулярно публикуются новости, мы переводим и сами пишем множество статей, которые вы можете обсуждать у нас в блоге. В общем приходите к нам почаще, мы реально стараемся собирать для вас самую нужную и практически полезную информацию.
Оставайтесь с нами, всегда на страже интересов инвесторов – www.FTinvest.ru
Ничего не пропускайте с нашим бесплатным телеграм-каналом: https://t.me/ftinvest11.
