В США наблюдается разнонаправленное движение акций на фоне падения ставок

Сегодня американский фондовый рынок показал хорошие результаты после выхода благоприятного отчета по индексу потребительских цен (CPI) за июнь; однако индексы S&P 500 (-0,9%) и Nasdaq Composite (-2,0%) не отразили этого. 

Общий индекс CPI снизился на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, замедлив рост до 3,0% в годовом исчислении по сравнению с 3,3% в мае. Базовый индекс CPI, который исключает продукты питания и энергию, снизился до 3,3% в годовом исчислении по сравнению с 3,4% месяцем ранее.

Этот отчет привел к снижению рыночных ставок, отражая оптимизм по поводу траектории инфляции и возможной будущей политики ФРС. Доходность 10-летних облигаций, которая наиболее чувствительна к инфляционным ожиданиям, снизилась на девять базисных пунктов до 4,19%, а доходность 2-летних облигаций, которая наиболее чувствительна к изменениям ставки ФРС, упала на 12 базисных пунктов до 4,51%.

Фьючерсный рынок ставок на федеральные фонды оценивает вероятность снижения ставки на заседании FOMC в сентябре в 92,7%, по сравнению с 73,4% вчера.

Многие акции участвовали сегодня в широком ралли, за исключением мегакорпораций и акций полупроводниковых компаний. Средства перераспределялись из этих сегментов рынка в связи с фиксацией прибыли, полученной в ходе недавнего большого роста.

ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) зафиксировал снижение на 2,3%, а индекс полупроводников PHLX (SOX) упал на 3,5%. Эта ценовая динамика оказала давление на индексы S&P 500 и Nasdaq Composite, тогда как индекс Russell 2000 подскочил на 3,6%, а индекс S&P Mid Cap 400 вырос на 2,5%. Индекс S&P 500 с равным весом зафиксировал прирост на 1,2%.

Tesla (TSLA 241,03, -22,23, -8,4%) стала влиятельным аутсайдером среди мегакорпораций на фоне новостей о том, что она откладывает свои планы по созданию роботакси до октября, о чем сообщил Bloomberg.

Между тем, чувствительные к ставкам сегменты рынка выиграли от снижения ставок. Сектор недвижимости S&P 500 выделился в этом отношении, подскочив на 2,7%; акции строительных компаний также выросли в ответ на движение рыночных ставок. ETF SPDR S&P Homebuilder (XHB) зафиксировал прирост на 5,9%.

Наш американский портфель FTinvest 11 сегодня показал уверенный рост, вернувшись выше уровня 710. Общий прирост за день составил 1,37%, индекс поднялся до уровня 717,98.