Еженедельная аналитика фондовых рынков РФ и США с прогнозом на 21 – 27 сентября 2024

В настоящее время у нас нет возможности выпускать аналитические видео, поэтому пока формат еженедельной аналитики будет текстовый.

Начнем с результатов наших модельных портфелей, за которыми вы можете следовать в нашем телеграмм-канале, просто копируя наши действия на российском и американском рынке.

Наш российский портфель в настоящее время находится в защитной позиции, проще говоря в нашем индексе FTinvest.ru преобладают наличные и за неделю он вырос всего на 0,22%:

За этот же период времени наш американский портфель – индекс FTinvest 11 поднялся на 2,48%, вплотную приблизившись к историческому рекорду:

Если говорить о российском рынке, то тут индекс МосБиржи показал ощутимый рост:

При этом основной подъем рынок показал в начале недели – в понедельник, после чего впал в боковик, с точки зрения технического анализа эта картина ни о чем нам не говорит, наш прогноз на следующую неделю скорее положительный, чем отрицательный, хотя с большей вероятностью можно говорить о продолжении бокового движения.

В общем рынок в своих силах не уверен, о чем говорит не просто падение индекса гособлигаций RGBI, а то, что он пробил ключевую поддержку, обозначенную синей линией:

Вот куда еще падать российским облигациям? Именно это падение спровоцировало длительный период высоких кредитных ставок в России и как видите пока говорить о стабилизации рано, с технической точки зрения скорее надо прогнозировать дальнейшее снижение российских инструментов с фиксированным доходом.

Курс рубля к юаню так же не вызывает оптимизма:

Торговля и обмен китайской валютой сильно затруднен санкциями, валюта продолжает находиться в дефиците, хотя объем российского экспорта остается высоким – в этих условиях рубль по идее должен расти, но все происходит наоборот… Все это требует решений, каких-то действий от ЦБ и государственных властей, но… Воз и ныне остается там же…

В международной повестке дня хочется отметить то, что ситуация бедна на технические возможности, такого классического прогноза нам сегодня сделать не получится.

Нефть остается под давлением – опять же непонятно чего, но кое-какое восстановление демонстрирует:

Биткойн по прежнему остается в восходящем тренде, спровоцированном перевернутой головой-плечи:

При этом сегодня (в субботу 21 сентября) может сформироваться разворотная модель в криптовалюте, пока об этом говорить рано.

Золото продолжает ставить исторический рекорды, рост драгоценного металла также подстегнуло решение ФРС США о снижении процентной ставки:

На американском рынке можно отметить, что основным драйвером роста стало снижение доходности государственных облигаций:

Примерно с середины лета начался достаточно уверенный рост облигаций, что означает снижение их доходности. Это очень помогло и американскому рынку, и экономике США и еще раз подчеркивает важность стоимости кредита.

При этом индекс S&P 500 штурмует максимум, это не всегда получается легко:

Но все-таки похоже максимум готов пасть, а американские акции устремиться к новым рекордам.