Американские индексы сумели преодолеть слабость, вызванную планами Трампа повысить тарифы

Американский фондовый рынок продемонстрировал сегодня смешанную динамику на уровне индексов, однако общий рыночный настрой оставался негативным на протяжении всей сессии. К моменту закрытия количество снижающихся акций превысило количество растущих в соотношении 2 к 1 на NYSE и 3 к 2 на Nasdaq.

Основным фактором негативного настроения стало объявление избранного президента Дональда Трампа о планах ввести новые таможенные пошлины — дополнительно 10% на импорт из Китая и 25% на товары из Мексики и Канады — в первый же день своего пребывания на посту, если эти страны не остановят поток мигрантов и торговлю фентанилом в США.

Эти заявления усилили опасения по поводу инфляционного давления, что сначала вызвало рост доходности казначейских облигаций и усилило давление на акции. Доходность 10-летних облигаций достигала 4,32% ранее в течение дня, а доходность 2-летних облигаций составила 4,29%, несмотря на резкое снижение продаж новых домов в октябре на 17,3% по сравнению с прошлым месяцем, а также значительное падение индекса потребительской уверенности за ноябрь. Однако 12-месячное ожидание инфляции снизилось до 4,9% — это минимальный уровень с марта 2020 года (хотя показатель остается высоким, он демонстрирует движение в правильном направлении).

Рынок облигаций сумел преодолеть ранние опасения, и доходности завершили день ниже внутридневных максимумов. Доходность 10-летних облигаций выросла на четыре базисных пункта до 4,30%, а доходность 2-летних облигаций снизилась на два базисных пункта до 4,25%. Рынок также отреагировал на публикацию протокола ноябрьского заседания ФРС (прошедшего 6-7 ноября), в которых не было ничего неожиданного, а также на размещение 5-летних облигаций на сумму $70 млрд, которое вызвало высокий спрос.

Несмотря на негативное соотношение растущих и падающих акций, фондовый рынок также сумел отыграть часть ранних потерь. Индексы S&P 500 (+0,6%), Nasdaq Composite (+0,6%) и Dow Jones Industrial Average (+0,3%) завершили день около своих лучших уровней; индексы DJIA и S&P 500 также достигли новых рекордных внутридневных максимумов.

Индексы Russell 2000 (-0,7%) и S&P Mid Cap 400 (-0,4%) завершили день снижением, в основном из-за фиксации прибыли. Тем не менее, за текущий месяц Russell 2000 вырос на 10,4%, а S&P Mid Cap 400 прибавил 9,0%.

Среди отдельных акций негативное внимание привлекла компания Amgen (AMGN 280,01, -13,99, -4,8%), которая сообщила разочаровывающие новости о промежуточных результатах второй фазы клинических испытаний своего препарата для снижения веса MariTide. Среди других заметных корпоративных историй — снижение акций ритейлеров, предоставивших сегодня финансовую отчетность, таких как Best Buy (BBY 88,48, -4,55, -4,9%), Kohl’s (KSS 15,22, -3,12, -17,0%), Abercrombie & Fitch (ANF 146,62, -7,88, -5,1%) и Dick’s Sporting Goods (DKS 212,22, -3,01, -1,4%).

Наш американский портфель FTinvest 11 сегодня прервал ралли и откатился ниже 790. Общее снижение за день составило 0,75%, индекс завершил сессию на уровне 784,66.