В США акции малых компаний лидируют на фоне отката в технологическом секторе

Сегодняшняя торговая сессия в США была довольно неоднозначной; инвесторы проявляли осторожность в преддверии завтрашнего закрытия рынка в связи с празднованием Дня благодарения. Индекс S&P 500 снизился на 0,4%, Nasdaq Composite упал на 0,6%, а Dow Jones Industrial Average закрылся с понижением на 0,3%. Тем не менее, общее рыночное настроение оставалось в целом позитивным: число растущих акций превысило количество снижающихся в соотношении 3 к 2 на NYSE и 4 к 3 на Nasdaq.

Малые компании пользовались особо повышенным спросом, что позволило индексу Russell 2000 завершить день с ростом на 0,1%. Одновременно инвесторы выводили средства из крупных технологических компаний и производителей микрочипов; эта ротация продолжается на протяжении всего ноября, что привело к росту индекса малой капитализации на 10,5%. Рыночная капитализация S&P 500, тем временем, прибавила за этот месяц только 5,1%.

Оптимистическая динамика индекса малой капитализации отчасти объясняется экономическими данными, опубликованными сегодня утром, которые в основном были благоприятны для перспектив роста экономики США.

Слабость технологического сектора, напротив, была вызвана разочаровывающими финансовыми отчетами и/или прогнозами таких компаний, как Dell (DELL 124,38, -17,36, -12,3%), Autodesk (ADSK 290,64, -27,32, -8,6%), CrowdStrike (CRWD 347,56, -16,71, -4,6%) и Workday (WDAY 253,40, -16,79, -6,2%). Дополнительно давление на технологический сектор оказывала фиксация прибыли инвесторами, так как многие компании из этого сектора показали значительный рост с начала года.

Сегодняшние экономические данные включали индекс цен PCE, который остался выше целевого уровня ФРС в 2,0% в октябре; однако реальный располагаемый доход населения вырос на 0,4%. Также количество первичных заявок на пособие по безработице было обнадеживающе низким — всего 213 тысяч, а незавершенные продажи жилья выросли в октябре на 2,0%.

Рынок казначейских облигаций завершил день с ростом, реагируя на опубликованные данные и на успешное размещение 7-летних облигаций на сумму $44 млрд. Доходность 10-летних облигаций снизилась на шесть базисных пунктов до 4,24%, а доходность 2-летних облигаций снизилась на четыре базисных пункта до 4,21%.

Слабость технологического сектора привела к снижению индекса S&P 500 Information Technology на 1,2%. С другой стороны, снижение доходностей облигаций поддержало сектор недвижимости, который завершил день с ростом на 0,7%.

Наш американский портфель FTinvest 11 сегодня вновь возобновил рост, и уже в начале торгов вернулся выше 790. В середине дня он вновь вышел в рекордную зону, и в итоге закрылся на новом историческом максимуме 792,64, показав прирост за день на 1,02%. Общий прирост с начала года на сегодняшний день превысил 40%.