Американские акции вновь несут потери

Индексы S&P 500 и Nasdaq Composite не смогли продолжить пятничные ралли, открыв день снижением и так и не вернувшись в положительную зону.

Покупатели проявляли слабую активность на фоне ожиданий ряда ключевых событий на этой неделе, включая отчет Oracle (ORCL 190,71, -0,98, -0,5%), запланированный после закрытия торгов, публикацию индекса потребительских цен за ноябрь в среду, индекса цен производителей в четверг и заседания ЕЦБ в четверг.

Помимо этого, на активность покупателей повлияла слабость NVIDIA (NVDA 138,81, -3,63, -2,6%), акции которой упали на фоне сообщения Bloomberg о начале антимонопольного расследования в Китае, а также продолжающиеся опасения относительно переоцененности рынка, сочетающиеся с дискуссиями о том, что рынок перекуплен в краткосрочной перспективе и нуждается в консолидации.

Первоначальное снижение было упорядоченным и узким, но в итоге распространилось на весь рынок. Акции компаний с малой и средней капитализацией начали сессию более уверенно. Индекс Russell 2000 в течение дня поднимался на 0,8%, а индекс S&P Midcap 400 — на 0,5%, прежде чем оба завершили день снижением на 0,7% и 0,5% соответственно.

Сразу после открытия на NYSE и Nasdaq количество растущих акций превышало количество падающих более чем в два раза. Однако к закрытию ситуация изменилась, и падающие акции взяли верх. Причиной изменения тренда не стали новости — просто покупатели ушли в сторону. Однако они не покинули рынок полностью. Определенная активность наблюдалась в акциях китайских компаний (ADRs) и связанных с ними ETF после заявлений китайских лидеров о том, что бюджетная политика станет более активной, а денежно-кредитная политика в 2025 году будет «умеренно мягкой», а не «сдержанной». ETF iShares China Large-Cap (FXI) вырос на 9,5%.

Кроме того, значительные приросты показали так называемые «новостные акции», такие как Interpublic Group (IPG 30,30, +1,03, +3,6%), которую планирует приобрести Omnicom (OMC 92,82, -10,60, -10,3%) в рамках сделки по обмену акциями, а также Hershey (HSY 193,65, +18,95, +10,9%), которая, согласно Bloomberg, стала объектом интереса к поглощению со стороны Mondelez Intl. (MDLZ 61,44, -1,42, -2,3%). Hershey стала лучшей акцией в S&P 500, в то время как Omnicom — худшей.

Comcast (CMCSA 39,05, -4,10, -9,5%) почти догнал Omnicom по уровню падения после сообщения о том, что последствия ураганов Хелен и Милтон приведут в четвертом квартале к потере более 100 000 абонентов широкополосного интернета. Это заявление, потери Omnicom и слабость акций Meta Platforms (META 613,57, -10,20, -1,6%) негативно повлияли на сектор коммуникационных услуг (-1,3%), который вместе с финансовым сектором (-1,4%) и коммунальными услугами (-1,3%) оказался слабейшим на рынке. Сектора здравоохранения (+0,2%) и недвижимости (+0,1%) стали единственными секторами индекса S&P 500, которые показали рост в день общего снижения на рынке.

Рынок казначейских облигаций также понес потери, что привело к росту доходности. Доходность 2-летних облигаций по итогам сессии выросла на три базисных пункта до 4,13%, а доходность 10-летних облигаций поднялась на пять базисных пунктов до 4,20%. Эти изменения последовали за интервью избранного президента Трампа на выходных в программе «Meet the Press», где он, среди прочего, подтвердил намерение продлить налоговые льготы, ввести тарифы по мере необходимости и депортировать нелегальных иммигрантов.

В сопутствующих новостях ноябрьское исследование потребительских ожиданий от ФРБ Нью-Йорка показало увеличение инфляционных ожиданий на 0,1 процентного пункта на год вперед (до 3,0%), на три года вперед (до 2,6%) и на пять лет вперед (до 2,9%).

Наш американский портфель FTinvest 11 сегодня с утра также делал попытки отскока; однако слабость в двух его компонентах привело к тому, что индекс завершил торги со снижением на 0,42% до уровня 774,76.