S&P 500 попытался протестировать новый рекордный уровень после публикации PPI

Индекс потребительских цен (CPI) за январь, опубликованный вчера, вызвал инфляционные волнения на фондовом и долговом рынках. К счастью, сегодняшний релиз январского Индекса цен производителей (PPI) не стал причиной новых потрясений.

Хотя заголовочные показатели не выглядели обнадеживающе, участники рынка восприняли их как сигнал, что в Индексе цен на личное потребление (PCE), который будет опубликован 28 февраля, неожиданного скачка инфляции не будет. Такое мнение сложилось из-за месячного снижения ряда компонентов, таких как авиабилеты и медицинские услуги. Это укрепило уверенность на рынке казначейских облигаций, что, в свою очередь, позволило фондовому рынку продолжить стратегию “покупай на падении”, начатую вчера.

Фондовый рынок воспользовался этим моментом с уверенностью, а во второй половине сессии получил дополнительный импульс на фоне новостей о том, что план президента Трампа по “ответным тарифам” может оказаться менее экономически агрессивным, чем опасались ранее. Ожидается, что тарифы вступят в силу не раньше 1 апреля и будут применяться в индивидуальном порядке. Кроме того, президент озвучил позитивную геополитическую инициативу — намерение обсудить с Си Цзиньпином и Владимиром Путиным сокращение оборонных расходов вдвое и стремление к денуклеаризации.

Доходность 2-летних облигаций снизилась на 6 базисных пунктов до 4,31%, а 10-летние облигации подешевели на 11 базисных пунктов, вернувшись к уровню 4,53%, который они занимали непосредственно перед публикацией январского CPI.

Если бы не рост индекса S&P 500, который вплотную приблизился к рекордному закрытию (6118,71), движение на рынке облигаций стало бы главным событием дня. В итоге индекс не смог обновить рекорд, но рынок все равно получил повод для оптимизма, так как все 11 секторов S&P 500 завершили день в плюсе. Лидерами роста стали сектора материалов (+1,7%), потребительских товаров (+1,6%), информационных технологий (+1,5%) и коммуникационных услуг (+1,1%). Коммунальные услуги (+0,1%) и промышленный сектор (+0,1%) оказались аутсайдерами.

Среди отдельных компаний MGM Grand (MGM 40,37, +6,00, +17,5%) и Molson Coors (TAP 58,54, +5,09, +9,5%) стали лидерами роста в S&P 500 после публикации сильной отчетности. Однако резкие движения были зафиксированы и за пределами индекса: AppLovin (APP 471,67, +91,35, +24,0%), Crocs (CROX 110,05, +21,22, +23,9%) и Robinhood Markets (HOOD 63,80, +7,89, +14,1%) отличились впечатляющими результатами.

В составе индекса Dow Cisco Systems (CSCO 63,84, +1,31, +2,1%) прибавила после публикации отчета, но основными драйверами роста стали NVIDIA (NVDA 135,29, +4,15, +3,2%) и Apple (AAPL 241,53, +4,66, +2,0%). Среди лидеров также оказалась Tesla (TSLA 355,94, +19,43, +5,8%).

Широкий рост на рынке отразился в соотношении бумаг: на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) число растущих акций превысило число падающих в соотношении 3 к 1, а на Nasdaq — 5 к 2. Russell 2000 прибавил 1,2%, S&P Midcap 400 вырос на 0,9%, а равновзвешенный индекс S&P 500 укрепился на 0,9%.

Наш американский портфель FTinvest 11 сегодня уверенно рос, сумев восстановить большую часть вчерашних потерь, и вновь оказался выше 740 и в плюсе с начала недели. Общий прирост за день составил 1,65%, индекс закрылся на уровне 743,86.