Рынок США начал неделю осторожным ростом на фоне торговых переговоров и экономических данных

Фондовые индексы Америки начали неделю со скромного роста, поскольку инвесторы следили за развитием торговых переговоров между США и Китаем и переваривали неоднозначные экономические сигналы. Индекс S&P 500 вырос на 0,1%, Nasdaq прибавил 0,3%, а Russell 2000 показал рост на 0,7%, чему способствовал рост акций компаний с малой капитализацией.

Оптимизм в начале сессии был связан с возобновлением торговых переговоров в Лондоне между официальными лицами США и Китая. В то время как директор NEC Кевин Хассетт преуменьшил ожидания, предложив провести лишь короткую встречу и заключить потенциальную сделку по редкоземельным элементам, переговоры продолжались почти семь часов без какого-либо прогресса.

В отчете Fox Business указано, что обсуждения продолжатся во вторник, и президент Трамп намекнул на возможное обновление данных позже вечером. Эта неопределенность привела к некоторой фиксации прибыли на закрытии торгов, сократив ранее достигнутый рост.

Дефляционные данные по индексу потребительских цен и ИЦП за май указывают на сохраняющуюся слабость внутреннего спроса. Кроме того, данные по торговле Китая показали резкое сокращение экспорта в США на треть, что подчеркивает сохраняющиеся экономические проблемы.

Несмотря на осторожный тон, пять из одиннадцати секторов S&P 500 закрылись ростом. Акции Tesla подскочили на 4,6%, восстановив свою 50–дневную скользящую среднюю после распродажи на прошлой неделе, в то время как акции Amazon поднялись на 1,6% до самого высокого уровня с февраля.

Технологии также внесли свой вклад, хотя по итогам торгов они практически не изменились, увеличившись на 0,3%. Отличились производители чипов: индекс PHLX Semiconductor вырос на 2,0%, чему способствовали высокие показатели Qualcomm (+4,1%), которые достигли многомесячного максимума после объявления о приобретении Alphawave за 2,4 миллиарда долларов.

NVIDIA, несмотря на ранний рост после выступления генерального директора Дженсена Хуанга на Лондонской неделе технологий, сократила прибыль и закрылась всего на 0,6% выше. Акции Apple подешевели на 1,2% после демонстрации в основном косметических обновлений программного обеспечения во время своего выступления на конференции WWDC, что охладило энтузиазм инвесторов, ожидавших большего.

Экономические данные оказались слабыми: объем оптовых запасов в апреле вырос на 0,2%, что немного выше ожиданий. Теперь внимание будет приковано к опубликованному в среду отчету по индексу потребительских цен за май, который может повлиять на краткосрочное изменение процентной ставки ФРС.

Доходность казначейских облигаций снизилась по всей кривой, что привело к закрытию позиций. Доходность по 2–летним облигациям упала на 4 базисных пункта до 4,00%, в то время как доходность по 30–летним облигациям снизилась до 4,95%.

Опрос ФРС Нью-Йорка показал снижение инфляционных ожиданий: ожидания на год вперед снизились с 3,6% до 3,2%, а прогнозы на три и пять лет также снизились.

В отличие от основных индексов, наш американский портфель FTinvest 11 продолжил рост прошлой недели, превысив отметку 770 и ненадолго преодолев внутридневной максимум на уровне 777. Вечерний откат также повлиял на наш индекс, хотя и в меньшей степени, и ему все же удалось закрыться на отметке 773,93, продемонстрировав дневной прирост в 1,38%.