Рынки США обрушились на фоне решений Трампа в отношении Китая

Фондовые индексы США продемонстрировали самое резкое падение за последние месяцы после того, как президент Трамп вновь обострил торговую напряженность в отношениях с Китаем, вызвав широкую распродажу, которая свела на нет достигнутый за неделю рост и подорвала настроения инвесторов. Индекс S&P 500 (-2,7%) продемонстрировал худший однодневный спад с апреля, в то время как индексы Nasdaq Composite (-3,6%) и Dow Jones Industrial Average (-1,9%) также продемонстрировали значительное снижение. С меньшими бенчмарками дела обстояли не лучше — Russell 2000 (-3,0%) и S&P Mid Cap 400 (-2,8%) показали низкие результаты, поскольку инвесторы начали уходить из рисковых активов.

Рынки открылись на оптимистичной ноте, поскольку трейдеры попытались выкупить падение предыдущей сессии, но настроения быстро изменились после того, как президент Трамп написал в социальной сети Truth, что Китай “становится очень враждебным”, сказал, что не видит “причин” встречаться с президентом Си на предстоящем саммите АТЭС, и намекнул на “массовое повышение” тарифов на китайский импорт.

Эти замечания, прозвучавшие вскоре после того, как Пекин ужесточил экспортный контроль за редкоземельными материалами, вызвали волну распродаж, которая продолжалась до конца дня. Потери коснулись практически всех секторов. Сектора информационных технологий (-4,0%), потребительских услуг (-3,3%) и услуг связи (-2,3%) возглавили снижение, поскольку инвесторы избавились от компаний, чувствительных к тарифам, и компаний с высокой бетой.

Фонд Vanguard Mega Cap Growth ETF упал на 3,3%, что подчеркивает давление на крупнейшие акции рынка. Особенно сильно пострадали полупроводники: индекс PHLX Semiconductor упал на 6,3% после сообщений о том, что Сенат принял закон, ограничивающий экспорт чипов искусственного интеллекта в Китай.

Лидировали в потерях NVIDIA (NVDA 183,04, -9,52, -4,95%) и AMD (214,76, -18,13, -7,78%). Акции энергетических компаний также упали, так как нефть марки WTI подешевела на 2,48 доллара (-4,0%) до 58,94 доллара за баррель на фоне возобновившихся опасений по поводу роста мировой экономики.

При этом американские производители редкоземельных элементов выросли на ожиданиях того, что Вашингтон выступит против экспортных ограничений Китая –MP Materials (MP 78,51, +6,22, +8,60%) возглавили рост группы. Сектор основных потребительских товаров (+0,3%) оказался единственным, кто вырос в рейтинге S&P 500, чему способствовали защитные покупки и высокие показатели PepsiCo (PEP 150.08, +5.37, +3.71%), которая продолжила рост на выходе хорошей отчетности.

После нескольких недель спокойных торгов и непрекращающихся покупок рынки, наконец, были потрясены макроэкономическим шоком. Высказывания президента Трампа возродили давно дремавшие опасения в сфере торговли, вызвав широкую фиксацию прибыли практически во всех секторах. Медведи опередили быков по количеству примерно в соотношении 5 к 1 как на NYSE, так и на Nasdaq, что привело к резкому снижению основных средних показателей и нивелированию роста, достигнутого неделей ранее.

Наш портфель – индекс FTinvest 11 пережил резкий недельный спад, упав в пятницу на 2,18% и закрывшись на отметке 825,21, в результате чего его недельное снижение составило 4,05%. при этом индекс S&P 500 снизился на 2,43% за неделю.

Даже после этого спада, индекс FTinvest 11 по-прежнему опережает эталонный показатель с начала года, поднявшись на 13,33% по сравнению с ростом индекса S&P 500 на 11,41%.