Фондовый рынок США упал и развернулся вниз на негативных новостях региональных банков

То, что началось как кратковременное ралли, вызванное искусственным интеллектом, быстро переросло в повсеместный спад на рынке, поскольку возобновившиеся опасения по поводу кредитного качества и геополитическая неопределенность сильно повлияли на настроения инвесторов. К закрытию торгов индекс S&P 500 упал на 0,6%, Nasdaq Composite потерял 0,5%, а промышленный индекс Доу–Джонса снизился на 0,7%. Распродажа была еще более резкой в индексах с малой капитализацией: Russell 2000 упал на 2,1%, а S&P Mid Cap 400 – на 1,2%, что подчеркивает явный отказ от рисков и побуждает к бегству в казначейские облигации США.

Ранний оптимизм, вызванный энтузиазмом на ИИ, уступил место опасениям, связанным с финансовым сектором (-2,8%), который стал эпицентром слабости за день. Акции Marsh McLennan (-8,5%) и Travelers (-2,9%) упали, несмотря на хорошую отчетность, поскольку инвесторы переваривали тревожные новости от региональных банков.

Zions Bancorp (-13,1%) и Western Alliance Bancorp (-10,8%) раскрыли информацию о мошеннических займах, связанных с проблемными фондами недвижимости, при этом Zions пришлось списать 50 миллионов долларов за третий квартал.

Эти разоблачения привели к падению KBW Regional Bank ETF на 6,3%, усилив опасения по поводу кредитного качества сектора. Потери усилились по мере появления сообщений о других финансовых рисках недавно обанкротившихся компаний, что вновь усилило опасения по поводу скрытых балансовых рисков  и привело к падениям Jefferies (-10,6%), JPMorgan Chase (-2,3%) и Fifth Third (-6,0%).

Десять из одиннадцати секторов S&P 500 закрылись в минусе. Только информационные технологии (+0,1%) продемонстрировали рост, чему способствовали производители микросхем после того, как Taiwan Semiconductor сообщила о высоком спросе на ИИ.

Индекс PHLX Semiconductor вырос на 0,5%, хотя в секторе также наблюдался один из худших показателей за день — F5 Networks (-10,7%), который упал после сообщений о том, что его система BIG—IP была взломана китайскими хакерами.

Среди других отстающих – United Airlines (-5,6%), акции которой упали, несмотря на высокие доходы, поскольку ее генеральный директор предупредил, что закрытие правительства может привести к сокращению числа бронирований.

Акции Kenvue (-13,2%) достигли рекордно низкого уровня после нового судебного разбирательства в Великобритании по поводу продуктов на основе талька. Нефтяные акции также снизились (-1,1%), так как нефть подешевела на 2,1% до 57,03 доллара за баррель.

Политические события усилили нестабильность. Президент Трамп подтвердил “продуктивность” телефонного разговора с президентом России Путиным, объявив о планах вскоре встретиться в Венгрии, и в то же время подтвердил, что ситуация с Китаем “остается торговой войной”.

На фоне небольшого количества новых экономических данных и растущих геополитических противоречий инвесторы стремились обезопасить себя, что привело к росту индекса волатильности CBOE более чем на 20%.

В целом, этот день отразил хрупкое равновесие на рынке — оптимизм ИИ, с одной стороны, и растущую обеспокоенность по поводу кредитоспособности и геополитики — с другой, что сделало акции уязвимыми к дальнейшей волатильности по мере роста доходов и политических рисков.

Наш модельный портфель FTinvest 11 пережил резкий спад в четверг, упав на 1,38% и закрывшись на отметке 832,29, что стало самым резким дневным снижением за несколько недель. Этот спад произошел на фоне общерыночного неприятия рисков, поскольку проблемы с кредитованием в финансовом секторе и возобновившаяся геополитическая напряженность оказали давление на акции по всем направлениям.