Слабость акций роста и мега-акций привела к падению фондового рынка США

Американские фондовые индексы в четверг испытывали трудности, поскольку возобновившееся давление на экономический рост и акции компаний с крупной капитализацией привели к широкому падению рынка. Индекс S&P 500 упал на 1,1%, Nasdaq Composite – на 2,0%, а промышленный индекс Доу–Джонса снизился на 0,5%.

Опасения по поводу фиксации прибыли и оценки стоимости сильно повлияли на большую часть рынка. Сегодняшнее падение перекликается с распродажами во вторник, когда реакция на Palantir Technologies после получения прибыли вызвала волну распродаж в быстрорастущих компаниях. Хотя на этот раз потери были не такими значительными, они также были сосредоточены в наиболее спекулятивных сегментах рынка.

Акции Vanguard Mega–Cap Growth ETF и Russell 3000 Growth Index упали примерно на 1,7%, что подчеркивает сохраняющуюся слабость среди лидеров роста с крупной капитализацией.

Разочаровывающие результаты по прибыли и рекомендации нескольких известных компаний подлили масла в огонь спада. e.l.f. Beauty, Duolingo, DoorDash и Paycom Software – все они упали на двузначные цифры после публикации результатов, которые не оправдали высоких ожиданий.

Тем временем CarMax предупредила о слабом третьем квартале и объявила об отставке своего генерального директора, что вызвало резкую распродажу акций и ухудшение настроений инвесторов.

Давление со стороны продавцов также распространилось на компании с высокой капитализацией, которые доминировали на рынке в этом году. Акции Tesla, NVIDIA, Meta Platforms, Amazon и Microsoft упали на 2-4%, что повлияло на более широкие индексы.

Единственным исключением стал Alphabet, который начал расти после сообщений о том, что Google планирует сделать свой фирменный чип искусственного интеллекта Ironwood общедоступным — новость, которая, в свою очередь, оказала давление на NVIDIA.

Динамика была решительно отрицательной: число тех, кто снижался, превышало число тех, кто повышался, примерно в соотношении 9 к 5 на NYSE и более чем в соотношении 2 к 1 на Nasdaq. Только двум секторам S&P 500 удалось выйти в плюс — энергетике (+0,9%) и здравоохранении (+0,2%). Последние выиграли от объявления президента Трампа о том, что Eli Lilly и Novo Nordisk установят цены на свои популярные препараты для похудения по принципу “наибольшего благоприятствования”.

В нижней части таблицы лидеров лидировали секторы потребительских услуг (-2,5%) и информационных технологий (-2,2%), за которыми последовало небольшое снижение в большинстве других групп.

Поскольку федеральное правительство все еще находится в режиме отключения, сегодня не было никаких официальных экономических отчетов. Тем не менее, частный отчет Challenger, Gray & Christmas показал, что число сокращений рабочих мест в США в октябре составило 153 074, что является самым высоким показателем за октябрь с 2003 года — напоминание о том, что ситуация на рынке труда, возможно, ухудшается, поскольку темпы роста корпоративных доходов начинают снижаться.

Наш портфель – индекс FTinvest 11 вырос на 0,15%, закрывшись на отметке 854,98, несмотря на то, что большую часть утра мы провели в минусе. Индекс продемонстрировал устойчивость, поскольку покупки в конце сессии компенсировали раннюю слабость, которая отражала осторожный настрой на рынке в целом.