Американский индекс Доу-Джонса в среду установил новый рекорд, как и FTinvest 11

Рынок США открыл торговый день на уверенной, но неравномерной ноте, с явной сменой тренда, определившей настроение дня. Индекс S&P 500 прибавил 0,1%, индекс Nasdaq Composite снизился на 0,3%, а индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,7%, зафиксировав очередное рекордное закрытие и впервые в истории превысив отметку в 48 000 пунктов.

Основной темой сессии стало смещение акцента с чрезмерно продвинутых технологических лидеров на  “голубые фишки”. Несмотря на слабость нескольких технологических компаний с крупной капитализацией, энтузиазм в промышленности, здравоохранении и финансах помог компенсировать потери в наиболее быстрорастущих сегментах рынка.

Компания Advanced Micro Devices (AMD), одна из самых перспективных в области технологий, выросла в цене на 9% после того, как в ходе аналитического дня представила оптимистичный долгосрочный прогноз, согласно которому выручка центров обработки данных в ближайшие три-пять лет составит 100 миллиардов долларов, а к 2030 году рынок искусственного интеллекта достигнет 1 триллиона долларов. Это объявление привело к росту индекса PHLX Semiconductor на 1,5%, несмотря на то, что акции NVIDIA и большинства ее аналогичных компаний выросли лишь незначительно.

В остальном энтузиазм по поводу увеличения капитализации был сдержан. Несмотря на сообщения о том, что Anthropic планирует инвестировать 50 миллиардов долларов в инфраструктуру искусственного интеллекта в США, большая часть “Великолепной семерки” оказалась в минусе. Facebook (-2,9%), Alphabet (-1,5%), Amazon (-2,0%) и Tesla (-2,1%) отступили, что негативно сказалось на секторе услуг связи и потребительских предпочтений. Сектор информационных технологий по-прежнему продемонстрировал рост на 0,3% благодаря высокой доходности акций производителей чипов и умеренной поддержке со стороны Microsoft (+0,5%).

Энергоносители резко отстали, так как сырая нефть подешевела на 4,1% до 58,50 доллара за баррель после того, как ОПЕК прогнозировала, что предложение будет соответствовать спросу к 2026 году, что означает явный конец ожиданиям долгосрочного дефицита.

Сектор здравоохранения (+1,4%) продолжил лидирующую серию, увеличившись более чем на 4,5% за неделю, чему способствовало продолжающееся укрепление Eli Lilly (+2,9%) после новостей о снижении цен на лекарства GLP-1 в соответствии с соглашением с администрацией Трампа. Также улучшились показатели в сфере управляемой медицинской помощи, во главе с UnitedHealth (+3,6%).

Финансовые рынки присоединились к росту: акции JPMorgan Chase (+1,6%) и Goldman Sachs (+3,6%) выросли в преддверии встречи президента Трампа за ужином с топ-менеджерами банков.

Объем рынка остался на высоком уровне, несмотря на то, что технологические компании с большой капитализацией показали низкие результаты. Участники роста и участники снижения завершили торги примерно одинаково, но равновзвешенный индекс S&P 500 опередил свой рыночный аналог, поднявшись на 0,2%, в то время как ETF Vanguard Mega Cap Growth снизился на 0,2%.

Политические события также способствовали формированию настроений. Возрос оптимизм в отношении того, что приостановка работы правительства может вскоре закончиться, и ожидается, что Палата представителей проголосует по законопроекту о финансировании позже вечером. Акции авиакомпаний подскочили на фоне этой перспективы, при этом акции Delta, United и Southwest выросли на 4-5%, что вывело промышленный сектор на положительную территорию.

Комментарии ФРС практически не повлияли на рынок. Президент ФРС Атланты Рафаэль Бостик повторил, что инфляция по-прежнему вызывает большую озабоченность, в то время как директор NEC Кевин Хассетт предположил, что ставки могут “намного снизиться” в 2025 году.

В целом, неоднозначное завершение сессии замаскировало обнадеживающую основную тенденцию: инвесторы расширяют свое внимание, выходя за рамки доминирующих в этом году тем, связанных с искусственным интеллектом и мегакапитализацией. В результате в начале ноября рынок в целом укрепился, а циклический и производственный секторы вышли на лидирующие позиции.

Наш портфель – индекс FTinvest 11 сегодня достиг нового исторического максимума, вырос на 0,75% и закрылся на отметке 876,99. В отличие от рынка в целом, который пережил очередную сессию неравномерного лидерства и постоянной ротации, FTinvest 11 вновь продемонстрировал устойчивый спрос на все свои компоненты, при этом прибыль росла на протяжении всей сессии и уверенно сохранялась до закрытия.

Важно отметить, что наш индекс сохранял свою внутридневную динамику даже в периоды, когда S&P 500 и Nasdaq возвращались к своим уровням открытия, что свидетельствует о том, что инвесторы по-прежнему уверены в сочетании роста, качества и устойчивости FTinvest 11.

Благодаря сегодняшнему рекордному закрытию, индекс FTinvest 11 вырос на 20,44% с начала года, увеличив разрыв в показателях по сравнению с индексом S&P 500, который поднялся на 16,48% за тот же период.