Фондовый рынок США начал неделю существенным падением

Фондовый рынок США в понедельник пошатнулся, в результате чего индексы S&P 500 (-0,9%), Nasdaq Composite (-0,8%) и DJIA (-1,2%) оказались значительно ниже своих 50–дневных скользящих средних впервые с апреля.

Утро началось с неустойчивой динамики, так как индексы S&P 500 и Nasdaq ненадолго опустились ниже своих соответствующих 50–дневных уровней, прежде чем начать утренний отскок. Но восстановление не затянулось. Возобновившиеся продажи во второй половине дня подтолкнули все три основных индекса к преодолению этой ключевой зоны технической поддержки, включая ранее устойчивый индекс Dow.

И снова давление сосредоточилось на торговле искусственным интеллектом. Акции NVIDIA (NVDA 186,60, -3,57, -1,88%) негативно влияли на настроения рынка после появления новостей о том, что фонд Питера Тиля Thiel Macro LLC полностью ликвидировал свою позицию в размере примерно 537 700 акций в третьем квартале.

Этот заголовок вызвал новую волну распродаж среди производителей полупроводниковых приборов, что привело к падению индекса PHLX Semiconductor на 1,6% и продолжению снижения группы с начала месяца до 7,2%.

Слабость распространилась на сектор информационных технологий (-1,4%), где акции Apple (AAPL 267,46, -4,95, -1,82%) упали после сообщения Financial Times о том, что генеральный директор Тим Кук может уйти в отставку уже в следующем году. Dell (DELL 122,48, -11,28, -8,43%) и Hewlett Packard Enterprise (HPE 21,23, -1,60, -7,01%) показали худшие результаты в секторе после того, как Morgan Stanley понизил рейтинги обеих компаний.

Поскольку днем откат усилился, потери стали масштабными. 9 из 11 секторов S&P 500 завершили торги снижением, при этом 5 из них упали более чем на 1,0%. Финансовые акции (-1,9%) продемонстрировали снижение, так как почти все их компоненты торговались в минусе. Акции American Express (AXP 341,25, -15,93, -4,46%) резко упали после сообщения о небольшом росте чистых списаний в своих кредитных данных за октябрь.

Между тем, котировки Coinbase Global (COIN 263,95, -20,05, -7,06%) упали, поскольку биткоин продолжил свое падение. Тем не менее, были и очаги силы. Услуги связи (+1,1%) заметно выросли после роста Alphabet (GOOG 285,60, +8,62, +3,11%) на новостях о том, что Berkshire Hathaway объявила о приобретении новой доли в компании на сумму 4,9 миллиарда долларов.

Коммунальные услуги (+0,8%) также привлекли средства, поскольку инвесторы стремились защитить свои активы.

За пределами крупных индексов, динамика была еще слабее. Индексы Russell 2000 (-2,0%) и S&P Mid Cap 400 (-1,8%) продемонстрировали более резкое снижение, поскольку склонность к риску снизилась в сегментах рынка с меньшей капитализацией.

Индекс VIX вырос на 14,3% до 22,67 — самого высокого уровня за последние недели, что свидетельствует о заметном росте беспокойства инвесторов.

Что касается макроэкономической ситуации, ФРС продолжала посылать неоднозначные, но в целом осторожные сигналы. Вице–председатель ФРС Филип Джефферсон повторил необходимость медленного подхода, учитывая “меняющийся баланс рисков”, в то время как позже в ходе заседания Кристофер Уоллер заявил, что поддерживает снижение ставки в декабре по соображениям управления рисками. Этот комментарий помог акциям преодолеть сессионные минимумы.

Инструмент CME FedWatch теперь оценивает вероятность снижения на 25 базисных пунктов на уровне 44,9%, что почти не изменилось с пятницы.

Падение ниже 50–дневных скользящих средних знаменует собой важный сдвиг в технической картине, которого не было с начала апрельского отскока. Поскольку позднее на этой неделе будут опубликованы данные о доходах NVIDIA и несколько ключевых экономических релизов, предстоящие сессии будут иметь решающее значение для определения того, углубится ли этот откат или просто приведет рынок к очередному росту.

Наш портфель – индекс FTinvest 11 сегодня оказался под значительным давлением, снизившись на 1,67% и завершив торги на отметке 858,28. Индекс провел почти весь день на отрицательной территории, а ранние попытки стабилизации сменились более глубоким снижением во второй половине дня, поскольку продажи ускорились по нескольким его ключевым компонентам.