В США рост рынка сменился падением несмотря на рекорды прибыли NVIDIA

Фондовый рынок США 21 ноября пережил волатильную сессию, поскольку раннее ралли, вызванное прибылью от блокбастера NVIDIA, переросло в резкую массовую распродажу, которая привела к значительному падению основных индексов.

Результаты NVIDIA стали одним из самых ожидаемых событий недели, особенно на фоне снижения темпов роста рынка акций искусственного интеллекта. Компания с легкостью превзошла ожидания и опубликовала сильные прогнозы на четвертый квартал, что вызвало мощный всплеск, который на короткое время возродил энтузиазм. Индексы S&P 500, Nasdaq Composite и DJIA выросли утром более чем на 1%, восстановив свои 50–дневные скользящие средние после потери этих ключевых уровней поддержки в начале недели.

Полупроводники и мега-акции обеспечили первоначальное повышение: индекс PHLX Semiconductor и ETF Vanguard Mega Cap Growth подскочили почти на 3%, в то время как сама NVIDIA выросла почти на 5%. Все одиннадцать секторов S&P 500 торговались с повышением в начале сессии.

Но оптимизм был недолгим…

Незадолго до 11:00 по восточному времени рост резко изменился, поскольку трейдеры зафиксировали прибыль, а настроения быстро ухудшились. То, что началось как естественное восстановление крупных капиталов, переросло в почти повсеместный спад во всех секторах.

Наибольший ущерб понесли технологии. Сектор информационных технологий упал на 2,7% и закрылся вблизи своих минимумов за день, поскольку производители полупроводников, которые обеспечивали ранний рост, отдали почти все и даже больше.

Акции Micron и AMD резко упали, что привело к снижению индекса SOX на 4,8%, в то время как акции Oracle и Palantir также резко упали.

Промышленность, производство потребительских товаров, материалов и коммуникационных услуг понесли значительные убытки из–за расширения масштабов распродаж.

Защитное позиционирование было ограниченным, хотя потребительские товары первой необходимости смогли финишировать в плюсе благодаря высоким показателям Walmart после публикации отчета о прибылях, который превзошел все ожидания.

Индексы малой и средней капитализации также не остались в стороне: Russell 2000 упал на 1,9%, а S&P Mid Cap 400 потерял 1,6%.

Экономические данные еще больше усложнили ситуацию. Сентябрьский отчет о занятости показал скромный прирост заработной платы на 119 000 человек, но августовский показатель был пересмотрен в сторону понижения, а уровень безработицы вырос до 4,4%.

Поскольку Бюро трудовой статистики откладывает основные публикации из-за шатдауна, это будет последний отчет о занятости, который ФРС увидит перед декабрьским заседанием.

Неоднозначные данные немного повысили ожидания снижения ставки в декабре, хотя вероятность остается ниже 40%.

Неспособность NVIDIA удержать прибыль после блестящего отчета говорит о том, что настроения в отношении рынка искусственного интеллекта остаются неустойчивыми. До тех пор, пока к этой группе не вернется уверенность, более широкие индексы могут продолжать бороться за то, чтобы удержаться выше критических технических уровней, таких как 50–дневная скользящая средняя.

Наш портфель – индекс FTinvest 11 в течение первой половины сессии демонстрировал сильный утренний рост, ненадолго поднявшись к уровню 868, поскольку на рынке в целом вернулся аппетит к риску. Но этот импульс оказался недолговечным. По мере того, как на Уолл—стрит усиливалось давление со стороны продавцов, особенно в сфере высоких технологий, индекс изменил курс и в течение дня неуклонно снижался.

К закрытию торгов FTinvest 11 отказался от своего первоначального роста и завершил день снижением на 1,18%, достигнув отметки 851,53. Разворот в точности отразил внутридневные изменения на рынке в целом, в результате которых сильное открытие сменилось фиксацией прибыли и возобновлением опасений по поводу завышенных оценок и общесекторальной слабости.