Американский рынок движется вверх в преддверии заседания FOMC

Фондовый рынок США провел еще одну сдержанную, но конструктивную сессию, продолжив свой устойчивый рост с начала недели. Индекс S&P 500 вырос на 0,2%, Nasdaq Composite прибавил 0,3%, а промышленный индекс Доу-Джонса поднялся на 0,2%, продолжая недавнюю тенденцию контролируемого роста с низкой волатильностью.

Сентябрьский отчет о доходах и расходах физических лиц, опубликованный с опозданием, практически не повлиял на настроения рынка. Рост доходов совпал с ожиданиями и составил 0,4%, в то время как расходы выросли на 0,3% меньше, чем прогнозировалось. Инфляция PCE достигла целевого уровня в 0,3%, а базовое значение PCE в 0,2% снизило показатель в годовом исчислении до 2,8% – небольшое улучшение, хотя все еще значительно выше 2%-ного мандата ФРС. Поскольку это были последние данные по инфляции перед заседанием FOMC на следующей неделе, инвесторы были готовы к дальнейшим изменениям, но ожидания снижения ставок практически не изменились. Рынки по-прежнему считают, что вероятность декабрьского сокращения составляет примерно 87%.

Наиболее заметный заголовок появился в медиа-секторе: Netflix объявила об окончательном соглашении о приобретении Warner Bros. Discovery в рамках сделки стоимостью 72 миллиарда долларов наличными и акциями. Эта новость всколыхнула рынок, резко повысив рейтинг WBD, в то время как акции Paramount Skydance упали после сообщений о том, что они могут подать конкурирующую заявку непосредственно акционерам WBD.

Помимо громких слияний и поглощений, в центре внимания оказались два крупных бренда. Alphabet и Meta продемонстрировали высокие результаты, подняв сектор коммуникационных услуг на вершину таблицы лидеров с приростом в 1,0%. Технологический сектор также продемонстрировал рост, несмотря на слабость NVIDIA и Apple, поскольку более широкое участие в этой группе компаний способствовало росту на 0,5%. Потребительские расходы выросли незначительно, так как Ulta Beauty выросла более чем на 12% после публикации уверенного отчета о прибылях и убытках.

В остальном показатели сектора были неоднозначными. Показатели сектора финансов и недвижимости не изменились, в то время как в шести секторах произошло снижение. Коммунальные услуги вновь значительно отстали, потеряв 1,0% за день и увеличив падение за неделю до рекордных для сектора 4,5%. Здравоохранение и потребительские товары первой необходимости также ослабли, поскольку оборонительные позиции продолжали терять популярность.

В целом, сессия показала, что рынок находится в выжидательном режиме. С приближением решения ФРС и небольшим количеством катализаторов для формирования уверенности в правильности курса инвесторы, похоже, довольны тем, что акции колеблются в пределах недавних диапазонов. Тем не менее, и устойчивый рост мега-акций, и увеличение охвата рынкаин6= свидетельствуют о том, что базовая поддержка остается неизменной в преддверии ключевого обновления политики на следующей неделе.

Наш портфель – индекс FTinvest 11 сегодня продемонстрировал незначительный откат, снизившись на 0,11% и закрывшись на отметке 923,42. После нескольких сильных сессий и серии новых рекордных максимумов за последние недели портфель провел большую часть дня в умеренном снижении, отражая рынок, который не проявлял особой активности в преддверии предстоящих макроэкономических событий.