Акции в США выросли после того как ФРС снизила процентную ставку и объявила новое QE

Фондовый рынок США вышел из своего недавнего спада после того, как Федеральная резервная система снизила процентную ставку на 25 базисных пунктов, что вызвало значительный рост, который подтолкнул основные индексы США ближе к их историческим максимумам. Индекс S&P 500 вырос на 0,7%, Nasdaq Composite прибавил 0,3%, а DJIA поднялся на 1,1%.

Акции малого бизнеса значительно превзошли ожидания: акции Russell 2000 выросли на 1,3% и достигли новых рекордных максимумов на фоне роста цен на акции  чувствительные к ставкам.

Многие на рынке ожидали так называемого “ястребиного сокращения”, т.е. сопровождавшееся рекомендациями, которые бы не оправдали ожиданий относительно дальнейшего смягчения в краткосрочной перспективе.

Но детали решения и тон председателя Пауэлла произвели на инвесторов более благоприятное впечатление, чем ожидалось. В Сводке экономических прогнозов ФРС (сентябрь) сохранился прогноз только на одно снижение ставки в 2026 году, но официальные лица представили более оптимистичные заявления.

Прогнозы по реальному ВВП выросли до 2,3% с 1,8%, прогноз по уровню безработицы остался неизменным на уровне 4,4%, а средний прогноз по инфляции PCE был снижен до 2,4% с 2,6%. Председатель Пауэлл подчеркнул, что процентная ставка “сейчас находится в широком диапазоне оценок ее нейтрального значения”, и повторил, что решения будут приниматься на каждом заседании.

ФРС также объявила, что с 12 декабря начнет закупать казначейские векселя в размере 40 миллиардов долларов в месяц, а затем сократит покупки через несколько месяцев — это изменение направлено на стабилизацию остатков резервов, которые в настоящее время сократились до уровня, который ФРС определяет как “достаточный”.

Рынки приветствовали снижение процентной ставки и неожиданно гибкие прогнозы на будущее. Фондовые индексы, которые провели утро, дрейфуя вблизи нулевой отметки, во второй половине дня ускорили рост: девять секторов S&P 500 завершили торги в плюсе, а шесть выросли более чем на 1%.

Промышленные предприятия возглавили рост на 1,8%, чему способствовал резкий рост акций GE Vernova, которые выросли на 15,6% после публикации оптимистичных прогнозов. Акции потребительских компаний выросли на 1,5% благодаря росту акций Amazon и Tesla, в то время как компании, занимающиеся строительством жилья, выиграли от благоприятного изменения курса ФРС. Фонд iShares на строительство жилья в США подскочил на 3,2%.

Финансовые индексы выросли на 1,1%, на что указывает отскок акций JPMorgan на 3,2% после вчерашнего резкого падения. Сектор материалов, здравоохранения и энергетики также продемонстрировал высокие показатели. Рост в сфере информационных технологий составил 0,1%, восстановившись после первоначального падения почти на 1%.

Несмотря на то, что акции Microsoft и NVIDIA в течение дня торговались с понижением, рост в целом по технологическому комплексу помог сектору завершить торги в плюсе. Oracle закрылась с небольшим повышением в преддверии публикации отчета о прибылях. Только коммунальные услуги (-0,1%) и товары повседневного спроса не смогли принять участие в ралли.

Несмотря на то, что при принятии решения было подано два голоса против — необычное проявление внутреннего раскола — рынок сосредоточился на неожиданно мягком тоне Пауэлла и явном отказе от каких-либо аргументов в пользу повышения ставок в будущем. С учетом того, что в мае ожидается назначение нового председателя ФРС, который потенциально более благосклонно относится к снижению ставок, инвесторы теперь видят, что в 2026 году открывается дверь для проведения более мягкой политики. На данный момент снижения процентной ставки и улучшения экономических перспектив было достаточно, чтобы возродить аппетит к риску, поднять акции по всем направлениям и вернуть рынок к рекордным показателям.

Наш портфель – индекс FTinvest 11 сегодня продемонстрировал сильную динамику, прибавив 0,52% и закрывшись на новом рекордно высоком уровне 932,18.

Сессия открылась на уверенной основе, и FTinvest 11 сохранял рост в течение всего дня, чему способствовала положительная динамика рынка, вызванная политикой ФРС.