Акции в США усилили падение в то время как индекс FTinvest 11 вырос и ставит новый рекорд

Резкая распродажа акций технологических компаний и компаний с высокой капитализацией привела к широкому падению американского рынка, в результате чего индекс S&P 500 снизился на 1,2%, Nasdaq Composite – на 1,8%, а DJIA – на 0,5% после неоднозначного начала сессии.

Давление оказалось достаточно сильным, чтобы отбросить индекс S&P 500 ниже его 50-дневной скользящей средней (6 766,98), поскольку потери среди крупнейших участников рынка перевесили умеренную слабость в целом.

Сектор информационных технологий возглавил падение, снизившись на 2,2%, поскольку большинство его крупнейших компонентов оказались под давлением. Компания Oracle пострадала больше всех, снизившись на 5,4%, продолжив падение прошлой недели после того, как Financial Times сообщила, что Blue Owl Capital больше не будет финансировать запланированный проект центра обработки данных стоимостью 10 миллиардов долларов в Мичигане. Это событие вызвало новые опасения по поводу темпов и масштабов расходов на инфраструктуру искусственного интеллекта.

Эти опасения быстро распространились на смежные сегменты рынка. Акции компаний, занимающихся энергетикой и инфраструктурой, резко упали из-за опасений, что задержки или отмены крупномасштабных проектов по созданию центров обработки данных могут снизить ожидаемый рост спроса на производство электроэнергии и модернизацию сетей. Акции GE Vernova упали более чем на 10%, в то время как акции Constellation Energy обвалились почти на 7%, что привело к падению промышленного сектора на 1,6% за день.

Акции полупроводниковых компаний также оказались под заметным давлением. Бумаги Advanced Micro Devices продолжили снижение после публикации отчета о прибылях, в то время как акции NVIDIA и Micron также снизились, что привело к падению индекса PHLX Semiconductor на 3,8%. Возобновившаяся слабость усилила более широкий откат в торговле ИИ, который во многом определил недавнюю волатильность.

Услуги связи также шли вниз, упав на 1,9% под давлением акций Alphabet. Заголовки, относящиеся к конкретному сектору, добавили шума: cовет директоров Warner Bros. Discovery рекомендовал акционерам отклонить предложение Paramount Skydance о недружественном поглощении, отдав предпочтение существующему предложению Netflix. Paramount, однако, подтвердила свое намерение продолжить сделку по приобретению.

Слабыми оказались и потребительские акции, которые упали на 1,2%. Акции Tesla снизились более чем на 4%, в то время как продажи домостроителей снизились после того, как Lennar не оправдал ожиданий, что повлияло на настроения среди компаний, связанных с недвижимостью.

Не все отрасли рынка завершили торги в минусе. Энергетический сектор продемонстрировал рост на 2,2%, восстановившись после вчерашнего резкого падения цен на нефть. Фьючерсы на сырую нефть выросли на 0,9% до 55,80 доллара за баррель, чему отчасти способствовали сообщения о том, что президент Трамп распорядился заблокировать въезд и выезд танкеров в Венесуэлу, подпадающих под санкции. Потребительские товары, материалы и недвижимость также показали умеренный рост, в то время как финансовые акции завершили сессию без изменений.

Акции компаний с малой капитализацией показали слабую динамику на фоне общего нежелания рисковать. Russell 2000 упал на 1,1%, а S&P Mid Cap 400 потерял 0,5%, в результате чего оба индекса за месяц оказались на отрицательной территории.

Наш портфель – индекс FTInvest 11 продемонстрировал значительное превосходство по сравнению с более широким рынком, завершив сессию ростом на 1,05% и закрывшись на новом рекордно высоком уровне в 937,19.

В отличие от более широких индексов, индекс FTInvest 11 сохранял положительную динамику на протяжении всей сессии, извлекая выгоду из укрепления отдельных компонентов, которые оказались устойчивыми на фоне нежелания рынка рисковать. В то время как основные индексы были снижены из-за потерь в акциях, связанных с технологиями и искусственным интеллектом, правильное позиционирование портфеля позволило ему избежать большей части этих проблем и продолжить свой рост.