Фондовые индексы США падают – данные по инфляции и банковским доходам не дают новых стимулов для роста

Американские фондовые индексы снизились во вторник, незначительно откатившись от рекордных максимумов предыдущей сессии, поскольку утренние данные по инфляции и отчеты о прибылях не смогли стать убедительным катализатором для дальнейшего роста. Индекс S&P 500 снизился на 0,2%,  Nasdaq Composite на 0,1%, а индекс Dow Jones Industrial Average продемонстрировал более слабые результаты, снизившись на 0,8%.

Внимание инвесторов с самого начала было сосредоточено на декабрьском отчете по индексу потребительских цен. Общий индекс инфляции вырос на 0,3%, в соответствии с ожиданиями, в то время как базовая инфляция поднялась на 0,2%, что немного ниже консенсус-прогнозов. Несмотря на то, что более низкое базовое значение первоначально подняло фьючерсы на акции, эти данные мало повлияли на изменение ожиданий в отношении политики Федеральной резервной системы. Рынки продолжают закладывать в цену следующее снижение ставки примерно в июне, и данные по инфляции в конечном итоге не смогли вызвать устойчивого интереса покупателей в ходе сессии.

Прибыль также повлияла на настроения, особенно в финансовом секторе. JPMorgan Chase сообщил о неоднозначных результатах, не оправдав ожиданий по выручке, несмотря на хорошую прибыль на акцию. Отчет задал осторожный тон всей банковской группе в преддверии дополнительных отчетов, ожидаемых позднее на этой неделе, что привело к снижению акций нескольких крупных банков.

Финансовый сектор показал самые слабые результаты, снизившись на 1,8%, поскольку акции Visa и Mastercard резко снизились после того, как президент Трамп вновь выступил с заявлением, в котором призвал ограничить процентные ставки по кредитным картам на один год на уровне 10%, что неопределенности для этой группы.

Потребительские акции также снизились на 0,5%. Слабость нескольких компаний с крупной капитализацией затмила рост многих более мелких компонентов сектора, ETF mega-cap growth закрылся вблизи сессионных минимумов после кратковременного повышения в середине дня.

Технологические бумаги завершили сессию с незначительными изменениями, снизившись на 0,1%, поскольку потери в нескольких крупных компаниях компенсировали рост других. Производители чипов стали заметным плюсом, что помогло поднять индекс полупроводников на 1,0%. Акции Advanced Micro Devices и Intel резко выросли в цене после того, как KeyBanc Capital Markets повысил их рейтинг до избыточного, хотя в целом сектор снизился с внутридневных максимумов.

Сектор здравоохранения продолжил демонстрировать недавнюю слабость, снизившись на 0,4%, несмотря на выдающиеся показатели акций Moderna, которые выросли после того, как руководство повысило уверенность в результате продаж на 2025 год. Защитные сегменты рынка привлекли более устойчивый спрос. Потребительские товары подорожали на 1,1%, и снова лидером стал Walmart, который продолжил демонстрировать уверенный рост в начале года, в то время как коммунальные услуги выросли на 0,6%.

Энергетический сектор продемонстрировал самые высокие показатели, поднявшись на 1,5%, в то время как цены на сырую нефть подскочили на 2,7% до 61,17 доллара за баррель. Рост цен на нефть был вызван усилением геополитической напряженности, связанной с Ираном, после комментариев президента Трампа, указывающих на ужесточение позиции, и сообщений о том, что рассматриваются военные варианты.

Промышленность прибавила 0,5%, несмотря на снижение Delta Air Lines, в то время как сектора недвижимости, материалов и услуг связи также выросли.

За исключением крупных компаний, индекс Russell 2000 снизился на 0,1%, в то время как индекс S&P MidCap 400 вырос на 0,2%, незначительно опередив рынок.

В целом, фондовые индексы сделали небольшой шаг назад, поскольку ни данные по инфляции, ни данные по доходам не преподнесли неожиданных сюрпризов. Теперь внимание переключается на другую потенциально активную сессию, поскольку ожидается, что публикация индекса цен производителей за ноябрь и дополнительных отчетов о доходах крупнейших банков окажут следующее влияние на рынок.

Наш портфель – индекс FTinvest 11 вырос на 1,13% и закрылся на отметке 948,26, установив новый исторический максимум. Это свидетельствует о продолжении сильного роста портфеля в начале 2026 года, обусловленного прочным позиционированием на рынке и последовательной реализацией стратегии, ориентированной на повышение стоимости.