Резкий рост цен на нефть усиливает распродажу на американском рынке из-за растущих инфляционных опасений

Фондовые индексы США закрылись с резким снижением, поскольку неуклонный рост цен на нефть продолжал оказывать давление на мировые рынки и усиливать опасения по поводу инфляции и экономического роста. Индекс S&P 500 упал на 1,3%, Nasdaq Composite – на 1,6%, а промышленный индекс Доу-Джонса снизился на 1,0%. Все три основных индекса завершили сессию вблизи своих минимумов.

Рынки энергоносителей вновь стали главными новостями дня. Фьючерсы на сырую нефть выросли еще на 12,2%, достигнув отметки 90,86 доллара за баррель. Это привело к необычайному недельному росту на 23,80 доллара за баррель — примерно на 35% — на фоне эскалации геополитической напряженности и растущих опасений перебоев с поставками.

Последний всплеск последовал за предупреждениями министра энергетики Катара о том, что производители нефти в Персидском заливе вскоре могут быть вынуждены прекратить добычу, если продолжающийся конфликт в Иране продолжит угрожать региональным операциям. Усугубляя неопределенность, президент Дональд Трамп заявил, что разрешение конфликта потребует от Ирана “безоговорочной капитуляции”, хотя позже он пояснил, что эта фраза может относиться к демонтажу военного потенциала режима, а не к формальной капитуляции.

Резкий рост цен на энергоносители осложнил перспективы денежно-кредитной политики. Более высокие цены на нефть, как правило, усиливают инфляционное давление, что может подтолкнуть Федеральную резервную систему к более длительному сохранению повышенных процентных ставок. Однако картина усложнилась после того, как неожиданно слабый февральский отчет о занятости показал сокращение на 92 000 рабочих мест, что намного ниже ожиданий. Разочаровывающие данные по рынку труда немного повысили ожидания снижения ставок, несмотря на рост инфляционных рисков.

Активность рынка оставалась слабой на протяжении всей сессии. Только двум секторам S&P 500 удалось закрыться с повышением.

Энергетический сектор с трудом завершил торги в плюсе, несмотря на резкий рост цен на сырую нефть, в то время как потребительские товары оказались наиболее эффективным сектором. Costco выросла после публикации хороших результатов, а Kroger продолжила рост после выхода отчетности.

Другие защитные сектора также показали относительно хорошие результаты. Коммунальные услуги и здравоохранение показали лишь незначительное снижение, что отражает продолжающееся смещение инвесторов в сторону защитных секторов рынка в периоды повышенной волатильности.

Однако основной удар по продажам пришелся на циклические секторы. Акции потребительских компаний отстали от рынка, а у круизных операторов, таких как Carnival Corporation и Norwegian Cruise Line Holdings, резко упали, поскольку растущие расходы на топливо угрожают спросу на поездки и прибыльности.

Транспортные компании также испытывали трудности. Транспортная компания Old Dominion Freight Line показала худшие результаты за день, поскольку инвесторы оценили потенциальное влияние повышения цен на дизельное топливо. Промышленный сектор в целом также снизился, хотя аэрокосмические и оборонные компании оказали некоторую поддержку на фоне сохраняющейся геополитической напряженности.

Акции технологических компаний стали еще одним важным источником снижения. Сектор закрылся вблизи сессионных минимумов после того, как акции полупроводниковых фирм оказались под сильным давлением продаж. В то время как компании-разработчики программного обеспечения вновь продемонстрировали относительную устойчивость, акции Oracle упали в конце сессии после сообщений о том, что она может отказаться от планов по расширению крупного проекта по созданию центра обработки данных в Техасе в партнерстве с OpenAI.

Акции финансовых компаний также упали после сообщений о том, что BlackRock ограничила снятие средств с одного из своих частных кредитных фондов, что оказало давление на управляющих активами и настроения в финансовом секторе в целом.

Небольшие компании понесли еще более серьезные убытки. Индекс Russell 2000 упал на 2,3%, а индекс S&P MidCap 400 снизился на 2,4%, что подчеркивает явное нежелание рынков рисковать.

В целом, прошедшая сессия завершилась для акций сложной неделей. В условиях стремительного роста цен на нефть и отсутствия признаков ослабления геополитической напряженности инвесторы все больше обеспокоены потенциальным воздействием на корпоративную прибыль, потребительские расходы и инфляцию.

Наш портфель – индекс FTinvest 11 снизился на 1,42% и закрылся на отметке 987,44, что стало самым резким падением портфеля за несколько недель и снова опустило его ниже уровня 1000. Это движение продолжает недавний откат от исторического максимума 1039,51, отражая продолжающееся давление на текущем этапе консолидации рынка.