На американском фондовом рынке очередной резкий обвал

Акции оказались под сильным давлением, поскольку сочетание растущих цен на нефть, более высокой доходности казначейских облигаций и резких потерь в акциях с высокой капитализацией привело к массовым распродажам. Индекс S&P 500 упал на 1,7%, Nasdaq Composite – на 2,4%, а промышленный индекс Доу-Джонса снизился на 1,0%, причем все три индекса демонстрировали тенденцию к снижению на протяжении всей сессии.

Первоначальная устойчивость индекса Доу-Джонса на короткое время удержала его на положительной территории, но и эта сила быстро сошла на нет по мере активизации продаж на более широком рынке. Динамика неуклонно ухудшалась, отражая явный сдвиг в сторону снижения рисков по мере усиления макроэкономических и геополитических опасений.

События на Ближнем Востоке стали ключевым катализатором. Иран официально отклонил мирное предложение США из 15 пунктов, в то время как риторика обеих сторон становилась все более конфронтационной. Продолжающиеся удары по региональной энергетической инфраструктуре и сообщения о возможном военном вмешательстве стран Персидского залива усилили опасения эскалации. Дополнительные сообщения о том, что Пентагон готовится развернуть дополнительные войска, еще больше подчеркнули риск затяжного конфликта.

Цены на нефть отреагировали соответствующим образом: фьючерсы на сырую нефть выросли на 4,5% и составили 94,43 доллара за баррель. Этот шаг усилил опасения по поводу инфляции и повысил доходность казначейских облигаций, усилив давление на акции, особенно в чувствительных к ставкам и ориентированных на рост секторах.

Главной темой стало снижение акций высокой капитализации. Сектор коммуникационных услуг упал на 3,5%, во главе с Meta Platforms и Alphabet, которые увеличили убытки после важного судебного решения, связанного с разработкой платформы для социальных сетей. Это решение вызвало обеспокоенность по поводу более широких нормативных и правовых рисков для отрасли.

Акции технологических компаний также показали снижение на 2,7%. Акции NVIDIA снизились, хотя потери были более заметны у других производителей полупроводников. Акции Advanced Micro Devices и Micron продемонстрировали резкое снижение, что привело к резкому сокращению рынка полупроводников и снижению индекса PHLX Semiconductor на 4,8%.

Более широкое влияние снижения капитализации компаний с крупной капитализацией проявилось в динамике индекса. Индекс S&P 500, взвешенный по рыночной капитализации, показал себя хуже аналогичного индекса с таким же весом, подчеркнув, что риск концентрации продолжает усиливать нисходящие тенденции, когда лидеры с крупной капитализацией идут вниз.

Другие циклические секторы также испытали давление. Акции потребительских компаний снизились на 1,9%, в то время как акции промышленных компаний упали на 2,3%, а акции машиностроительных компаний, таких как Lennox International, показали резкий спад.

Напротив, энергетический сектор вырос на 1,6%, чему способствовали более высокие цены на нефть. Valero Energy продемонстрировала выдающиеся результаты, поскольку рентабельность нефтепереработки улучшилась. Недвижимость продемонстрировала скромный прирост в 0,2%, в то время как коммунальные услуги остались на прежнем уровне, что отражает некоторые ограниченные оборонительные позиции.

Наш портфель – индекс FTinvest 11 снизился на 0,40% и закрылся на отметке 952,98, приостановившись после нескольких периодов восстановления. Портфель остается ниже своего исторического максимума в 1039,51, а недавние колебания отражают более сбалансированный и осторожный настрой рынка.

Используя уровень начала года 928,18, FTInvest 11 сейчас вырос примерно на 2,67% с начала года, сохраняя положительную динамику, несмотря на недавнюю волатильность.