В конце торговой недели американские акции вновь обвалились

Фондовый рынок США завершил трудную неделю очередным резким снижением, поскольку рост цен на нефть и эскалация геополитической напряженности привели к массовым распродажам. Индекс S&P 500 упал на 1,7%, Nasdaq Composite – на 2,2%, а промышленный индекс Доу-Джонса снизился на 1,7%, в результате чего все три основных индекса за неделю значительно снизились.

Давление со стороны продавцов усиливалось по ходу сессии, поскольку рынки реагировали на растущую неопределенность вокруг конфликта с участием Ирана. Было мало ясности в отношении того, ведутся ли значимые переговоры между США и Ираном. Вместо этого в сообщениях The Wall Street Journal указывалось, что Пентагон рассматривает возможность размещения дополнительных 10 000 сухопутных войск на Ближнем Востоке, что усиливает опасения по поводу того, что ситуация может перерасти в более широкий конфликт.

Эти опасения были усилены появившимися ранее сообщениями о том, что страны Персидского залива готовятся к возможному военному вмешательству. В результате рынки вступают в выходные с повышенной тревогой по поводу риска затяжного и расширяющегося конфликта.

Цены на нефть снова выросли, при этом нефть марки WTI подорожала на 5,4% до 99,51 доллара за баррель, что фактически компенсировало снижение после резкого отката в понедельник. Энергетический сектор вырос на 1,9% за день и завершил неделю ростом на 6,3%, являясь одной из немногих сильных сторон.

Защитные отрасли также привлекли некоторое количество покупателей. Потребительские товары первой необходимости подорожали на 0,8%, в то время как коммунальные услуги прибавили 0,6%. Компания Entergy стала лидером рейтинга S&P 500 после расширения своего соглашения с Meta Platforms о поддержке инфраструктуры центров обработки данных. Между тем, Brown-Forman продолжила свой недавний рост благодаря интересу к приобретению Pernod Ricard.

За пределами этих сегментов слабость была повсеместной. Потребительский сектор сократился на 3,1%, поскольку почти все его компоненты снизились. Особенно сильно пострадали бренды, связанные с туризмом: Norwegian Cruise Line и Carnival оказались под давлением из-за роста цен на топливо и осторожных прогнозов. Слабость мегакапитализации усугубила потери, так акции Amazon и Tesla резко упали.

Масштабные распродажи охватили весь рынок. Акции компаний сферы услуг связи (-2,3%) и информационных технологий (-2,0%) упали, а все акции “Великолепной семерки” завершили торги в минусе. Meta Platforms продемонстрировала худшие результаты в группе, продолжив падение после громкого судебного решения.

В сфере технологий акции программного обеспечения по-прежнему являются основным источником слабости. Datadog и другие компании, занимающиеся корпоративным программным обеспечением, возглавили снижение, при этом ETF iShares GS Software упал на 3,6%.

Финансовые бумаги также оказались под давлением, и почти все компоненты завершили торги снижением. Citigroup отстал после сообщений, которые позже были опровергнуты, о возможной активности по приобретению активов. Вслед за Биткоином снизились цены на названия, связанные с криптовалютой, а Coinbase Global и Robinhood Markets понесли значительные убытки, поскольку криптовалюта упала примерно на 4%.

Неприятие риска распространилось на акции компаний с меньшей капитализацией, так индексы Russell 2000 и S&P MidCap 400 упали на 1,8% и 1,6% соответственно. Между тем, индекс волатильности CBOE вырос на 13,3% до 31,08, что отражает резкий рост беспокойства на рынке в преддверии выходных.

В целом, сессия ознаменовалась продолжением обсуждения основных тем, которые определяли динамику рынков с начала конфликта в Иране: повышение цен на энергоносители, ужесточение финансовых условий и ухудшение настроений в отношении риска. Поскольку основные индексы в настоящее время торгуются ниже своих 200-дневных скользящих средних, технический фон остается слабым. В отсутствие существенной деэскалации геополитической напряженности или стабилизации цен на нефть краткосрочные перспективы по-прежнему негативны.

Наш портфель – индекс FTinvest 11 снизился на 0,14% и закрылся на отметке 951,69, что ознаменовало относительно спокойную сессию, поскольку портфель продолжает консолидироваться после недавнего отскока. Индекс остается ниже своего исторического максимума в 1039,51, при этом динамика стабилизируется после предыдущей коррекции в марте.

FTinvest 11 сейчас вырос примерно на 2,53% с начала года, сохраняя положительную доходность, несмотря на сильное падение бенчмарков с 1 января.