Раннее ралли в США затухло из-за роста цен на нефть и распродажи акций чипов

Фондовые индексы США начали сессию с уверенного роста после резкой распродажи акций в пятницу и относительно спокойных выходных в Иране, но первоначальный импульс быстро угас. Рост цен на нефть и возобновившаяся слабость акций полупроводниковых компаний повлияли на настроения, в результате чего основные бенчмарки к закрытию торгов были разнонаправленными.

Индекс Nasdaq Composite снизился на 0,7% под давлением технологических потерь, в то время как S&P 500 снизился на 0,4% после снижения во второй половине дня. Индексу Dow Jones Industrial Average удалось добиться скромного роста на 0,1%, чему способствовала более широкая устойчивость рынка. Индексы с меньшей капитализацией показали слабую динамику: Russell 2000 упал на 1,5%, а S&P MidCap 400 потерял 0,8%.

Ранний рост, по-видимому, носил в основном технический характер, поскольку рынки пытались восстановиться после падения на прошлой неделе. Все одиннадцать секторов S&P 500 открылись ростом, но этот рост оказался недолгим, поскольку давление на акции технологических компаний ограничилось ростом на уровне индекса.

Сектор информационных технологий упал на 1,5%, а полупроводники вновь оказались в центре падения. Индекс PHLX Semiconductor упал на 4,2% из-за резкого снижения таких компаний, как Micron и Coherent, которые показали худшие результаты за сессию.

Акции компаний, торгующих программным обеспечением, частично снизились. Фонд iShares Expanded Tech-Software Sector ETF вырос на 1,0%, чему способствовал значительный рост акций ServiceNow и Palo Alto Networks, последний из которых вырос за счет инсайдерских покупок своего генерального директора.

За исключением технологического сектора, промышленный сектор снизился на 1,6%, в то время как энергетический упал на 0,9%, несмотря на очередное сильное повышение цен на сырую нефть. Нефть марки WTI подорожала на 3,4% до 102,92 доллара за баррель, продолжив свой недавний рост на фоне сохраняющейся геополитической неопределенности.

Геополитические события оставались ключевым фактором настроений. Президент Трамп предположил, что Иран согласился со многими элементами предложенных рамок мирного соглашения, хотя деталей было мало, а риторика оставалась агрессивной, включая угрозы в адрес энергетической инфраструктуры Ирана. Более поздние сообщения об израильских авиаударах по Тегерану еще больше ослабили надежды на скорейшее урегулирование конфликта, усилив осторожность рынков.

Что касается денежно-кредитной политики, то комментарии Джерома Пауэлла вселили некоторую уверенность. Председатель Федеральной резервной системы подчеркнул, что долгосрочные инфляционные ожидания остаются неизменными, и преуменьшил способность центрального банка реагировать на шоки, связанные с предложением, такие как скачки цен на энергоносители. После его замечаний рыночные шансы на повышение ставки позднее в этом году резко снизились – с более чем 20% до примерно 5%, согласно данным CME FedWatch.

Корпоративные новости были относительно спокойными, хотя Sysco оказалась в невыгодном положении, резко упав после объявления о приобретении Jetro Restaurant Depot за 29,1 миллиарда долларов.

Наш портфель – индекс FTinvest 11 снизился на 0,24% и закрылся на отметке 949,38, продолжив недавнюю тенденцию к умеренному снижению. Портфель остается ниже своего исторического максимума в 1039,51, при этом краткосрочный импульс ослабевает после отскока, наблюдавшегося ранее в марте.

Исходя из уровня начала года в 928,18, акции FTinvest 11 выросли примерно на 2,28% с начала года, сохраняя положительную доходность, несмотря на продолжающуюся консолидацию.