Индекс S&P 500 достиг рекордного уровня на фоне роста мега-акций

Фондовый рынок США продемонстрировал очередное технологическое ралли, а лидерство в области мегакапитализации подтолкнуло индекс S&P 500 (+0,8%) к новым историческим максимумам, как внутри дня (7026,24), так и на момент закрытия (7022,95). Индекс Nasdaq Composite (+1,6%) продемонстрировал рекордную для себя динамику закрытия, что свидетельствует о продолжающемся динамичном росте акций.

Напротив, более широкое участие на рынке замедлилось. Индекс Dow Jones Industrial Average (-0,2%) незначительно снизился, что свидетельствует о том, что роста в США сосредоточен исключительно в технологическом секторе и других сегментах, ориентированных на рост.

Рынки продолжают находить поддержку в улучшении геополитического фона. Согласно сообщениям, США и Иран могут вскоре возобновить переговоры, направленные на продление действующего режима прекращения огня. Тем временем стабильность на энергетических рынках помогла укрепить настроения: фьючерсы на сырую нефть завершили торги практически без изменений на уровне 91,30 доллара за баррель.

Лидером вновь стал сектор информационных технологий (+2,1%), который за неделю вырос на 5,6%. Основными факторами роста стали акции программного обеспечения, при этом Microsoft возглавила “Великолепную семерку”. Быстрорастущие компании, такие как Datadog и ServiceNow, продемонстрировали значительный рост, в то время как ETF iShares GS Software вырос на 4,4%.

Полупроводники отстали по сравнению с программным обеспечением, хотя им все же удалось сохранить незначительную положительную динамику. Индекс PHLX Semiconductor вырос на 0,1%. Слабость таких компаний, как Sandisk и ASML, компенсировала рост Broadcom, который вырос после расширения партнерства в области инфраструктуры искусственного интеллекта с Meta Platforms.

Это партнерство также помогло поднять сектор коммуникационных услуг (+1,1%), в то время как акции потребительских услуг (+1,4%) выросли благодаря высоким показателям Tesla, которые показали один из самых больших приростов за сессию.

Доминирование мегакапитализации оставалось отличительной чертой сегодняшней сессии. ETF Vanguard Mega Cap Growth вырос на 1,9%, что привело к явному расхождению между взвешенным по рынку S&P 500 и неизменными показателями равновзвешенного индекса.

Помимо технологического сектора, финансовый сектор (+0,8%) был единственной группой, которая продемонстрировала рост. Morgan Stanley продемонстрировал рост после публикации сильного отчета о прибылях, в то время как Robinhood Markets выросла после одобрения регулирующими органами предложения FINRA об отмене существующих требований к марже для дневной торговли.

Рынок в целом, однако, продемонстрировал признаки напряженности. Промышленный сектор (-1,2%) отстал, а Caterpillar и Carrier Global оказались под давлением из-за опасений, что более высокие процентные ставки на длительный срок могут негативно сказаться на капиталоемких отраслях.

Другие циклические и оборонительные секторы также отстали, включая сектор материалов (-1,3%), коммунальный сектор (-0,9%), сектор здравоохранения (-0,7%) и сектор основных потребительских товаров (-0,4%), что отражает явный переход от оборонительных мер к росту.

Среди индексов с меньшей капитализацией Russell 2000 (+0,3%) продемонстрировал умеренный рост, в то время как индекс S&P MidCap 400 (-0,3%) снизился.

Сегодняшняя сессия знаменует собой важную техническую веху: индекс S&P 500 превысил свой предыдущий рекордный уровень с конца января. Акции компаний с крупной капитализацией и технологических компаний уверенно восстановили лидерство, преодолев спад, связанный с геополитической нестабильностью.

Хотя долгосрочное влияние повышения цен на нефть инлна инфляцию и денежно-кредитную политику остается открытым вопросом, рынок восстанавливает свои позиции. В связи с тем, что отчетный сезон за 1 квартал набирает обороты, инвесторы будут внимательно следить за тем, смогут ли фундаментальные показатели поддержать текущий прорыв и продолжить ралли.

Наш портфель – индекс FTinvest 11 снизился на 0,03% и закрылся на отметке 993,03, продемонстрировав почти нулевую сессию после нескольких дней стабильного роста. Портфель остается чуть ниже уровня 1000, продолжая консолидироваться, оставаясь в пределах своего исторического максимума 1039,51.

Исходя из уровня на начало года в 928,18, FTinvest 11 сейчас вырос примерно на +6,99%, сохраняя высокие показатели, несмотря на незначительные ежедневные колебания.