Сектор технологий движет S&P 500 и Nasdaq к новым максимумам, несмотря на неоднозначный старт

Индексы S&P 500 и Nasdaq Composite достигли новых рекордных максимумов в начале недели, преодолев первоначальную слабость, поскольку крупные технологические компании набирали обороты в течение сессии. Однако рост был скромным, что отражает то, что рынок по-прежнему зависит от узкой базы лидеров.

Индекс Dow Jones Industrial Average первоначально показал положительную динамику, так как акции роста открылись под давлением, но общая слабость рынка в конечном итоге привела к тому, что к закрытию индекс оказался на слегка отрицательной территории.

Как и в предыдущие сессии, ключевую роль в динамике индекса сыграл сектор информационных технологий (+0,5%). Акции полупроводниковых компаний, которые способствовали росту на прошлой неделе, открылись резким снижением и оставались под давлением. Такие названия, как Coherent и Super Micro Computer, заметно подешевели, что привело к падению индекса PHLX Semiconductor на 1,0%.

Несмотря на эту слабость, NVIDIA выделилась, набрав 4,0% и оказав важную поддержку рынку в целом. Intel увеличила свои позиции после выхода отчетности, в то время как Micron и другие производители памяти повысили устойчивость сектора. ETF Vanguard Mega Cap Growth продемонстрировал умеренную прибыль после восстановления после ранних потерь, что свидетельствует об улучшении настроений в отношении роста капитализации.

В других секторах лидировал сектор услуг связи (+0,9%). Alphabet продвинулась вперед в преддверии предстоящего отчета, в то время как Verizon поднялась еще выше после уверенного роста прибыли и улучшения прогнозов на будущее.

Финансовый сектор (+0,7%) также показал положительную динамику, в то же время, в секторе коммунальных услуг и промышленности показатели практически не изменились.

С другой стороны, сектор потребительских товаров первой необходимости (-1,2%) столкнулся с заметным давлением, а продажи в розничных сетях со скидками, включая Dollar Tree, Dollar General и Walmart, снизились. Сектор потребительских товаров (-0,8%) также отстал, хотя Tesla восстановилась после ранних потерь и завершила торги ростом. Amazon завершил торги снижением, а Domino’s Pizza стал самым слабым компонентом S&P 500 за сессию после разочаровывающего финансового отчета.

Геополитические события были относительно спокойными, с небольшим количеством новых сообщений о переговорах между США и Ираном после того, как Дональд Трамп отменил запланированную дипломатическую поездку в Пакистан, сохранив при этом каналы связи открытыми. Цены на нефть незначительно выросли, и цена на сырую нефть составила $96,39, поднявшись за день на 2,1%.

В целом, сессия прошла в осторожном, но конструктивном ключе. В то время как основные индексы продолжают расти, лидерство по-прежнему сосредоточено на акциях с крупной капитализацией. Этой динамике предстоит скорое испытание, поскольку несколько компаний “Великолепной семерки” должны отчитаться о доходах на этой неделе, а также предстоящее заседание FOMC и текущие геополитические события, которые могут вновь привести к волатильности.

Наш портфель – индекс FTinvest 11 вырос на 0,02% и закрылся на отметке 1009,97, практически не изменившись за сессию, поскольку портфель продолжает боковое движение выше уровня 1000. Индекс остается ниже своего исторического максимума в 1039,51 пункта, а недавняя активность отражает период низкой волатильности и консолидации.

Основываясь на уровне начала года 928,18, FTinvest 11 сейчас вырос примерно на 8,81% с начала года, сохраняя уверенный рост, несмотря на незначительное краткосрочное движение. Устойчивое позиционирование портфеля подчеркивает его дисциплинированный подход, основанный на оценке стоимости и техническом анализе.