Технологические акции притормозили фондовый рынок США

Индексы S&P 500 и Nasdaq Composite приостановили свою недавнюю серию рекордных максимумов, отступив на фоне фиксации прибыли компаниями с индкрупной капитализацией. Падение цен на растущие акции контрастировало с относительной устойчивостью других рынков, что позволило индексу Dow Jones Industrial Average финишировать лишь незначительно ниже.

Давление со стороны продавцов было наиболее выражено в секторе полупроводников. Индекс PHLX Semiconductor снизился на 3,6%, продолжив разворот после продолжительного роста. Настроения в этой сфере были омрачены отчетом The Wall Street Journal, в котором указывалось, что OpenAI не дотягивает до целевых показателей по внутренним доходам и пользователям, что вызывает более широкие опасения по поводу потребностей в финансировании инфраструктуры искусственного интеллекта следующего поколения.

В сегменте мега-капитализации акции NVIDIA упали, что привело к ослаблению всего сектора информационных технологий, который упал на 1,3%. Акции Corning также резко упали, несмотря на превышение ожиданий по прибыли, поскольку инвесторы зафиксировали прибыль после сильного роста перед отчетом.

За пределами сферы технологий большую часть сессии определяли изменения, связанные с отчетностью. Сектор материалов (-1,1%) столкнулся с давлением на фоне снижения цен на драгоценные металлы, хотя Nucor показал лучшие результаты после публикации хорошего отчета. Напротив, Sherwin-Williams снизился по итогам сессии.

Оборонительные акции двигались вверх, так Coca-Cola продемонстрировала значительный рост, что помогло поднять сектор потребительских товаров (+1,0%). В то же время, Pentair оказала давление на промышленный сектор (-0,9%) после резкого падения после выхода отчетности.

Энергетика продемонстрировала существенный рост. Энергетический сектор (+1,7%) вырос на фоне движения цен на сырую нефть, фьючерсы на которую опустились чуть ниже отметки в $100 после роста на 3,7%. Геополитические новости оставались относительно сдержанными, агентство Reuters сообщило, что ОАЭ планируют выйти из ОПЕК и ОПЕК+, добавив новый уровень неопределенности в перспективы поставок.

Сессия продемонстрировала более осторожный настрой в преддверии нескольких ключевых событий. Теперь внимание переключается на предстоящее заседание FOMC, на котором, как ожидается, что политики сохранят ставки на прежнем уровне, но могут дать важные рекомендации относительно дальнейших действий. Параллельно несколько компаний “Великолепной семерки” собираются опубликовать отчеты о прибылях, что еще раз поставит вопрос относительно устойчивости мега-акций.

Учитывая, что фонд Vanguard Mega Cap Growth ETF снизился почти на 1%, сегодняшние действия свидетельствуют о том, что, возможно, наступает усталость от этих компаний, по крайней мере временно, поскольку инвесторы восстанавливают равновесие и ожидают более четких сигналов как по доходам, так и по денежно-кредитной политике.

Наш портфель – индекс FTinvest 11 вырос на 0,34% и закрылся на отметке 1013,36, немного укрепившись на недавнем боковом тренде и сохранив свои позиции выше уровня 1000. Портфель остается ниже своего исторического максимума в 1039,51, а текущие колебания отражают устойчивую фазу консолидации.

Исходя из уровня начала года в 928,18, FTInvest 11 сейчас вырос примерно на 9,18% с начала года, продолжая демонстрировать высокие показатели, несмотря на ограниченную краткосрочную волатильность.