Индекс Доу-Джонса достиг нового рекордного уровня на фоне широкого роста рынка

Фондовый рынок США завершил неделю на позитивной ноте в пятницу, когда основные индексы торговались в относительно узком диапазоне, продолжая при этом неуклонно расти. Индекс S&P 500 вырос на 0,4%, индекс Nasdaq Composite прибавил 0,2%, а промышленный индекс Доу-Джонса вырос на 0,6%, зафиксировав еще один рекордный максимум на момент закрытия торгов.

Общая динамика оставалась обнадеживающей, так индекс Russell 2000 вырос на 0,9%, а индекс S&P Mid Cap 400 поднялся на 0,8%, что свидетельствует о солидном участии, выходящем за рамки лидерства в области мегакапитализации. Индекс S&P 500 растет уже восемь недель подряд, что подчеркивает устойчивость рынка, несмотря на растущие опасения по поводу инфляции и перспективы повышения процентных ставок.

Участие различных секторов было особенно широким: девять из одиннадцати секторов индекса S&P 500 завершили торги в плюсе.

Акции технологических компаний вновь оказали поддержку, хотя лидерство в секторе было неоднозначным. Сектор информационных технологий вырос на 0,5%, чему способствовал значительный рост прибыли среди компаний, производящих оборудование и программное обеспечение.

Акции Dell Technologies выросли на фоне оптимизма, вызванного многообещающим отчетом о прибылях конкурирующей компании Lenovo, в то время как HP Inc. также продемонстрировала значительный прирост. Между тем, акции Workday выросли после того, как превзошли ожидания по прибыли, что улучшило настроения среди производителей корпоративного программного обеспечения и помогло ETF iShares Expanded Tech-Software Sector подняться в цене.

Акции полупроводниковых компаний остаются еще одной ключевой областью роста. Индекс PHLX Semiconductor вырос на 1,9%, укрепив недавнее лидерство группы. Однако после публикации отчета о доходах NVIDIA, опубликованного ранее на этой неделе, акции NVIDIA продолжали отставать, инвесторы не проявляли особого желания активно скупать их после резкого роста в последние месяцы.

Что касается других компаний с крупной капитализацией, то Alphabet оказала давление на сектор услуг связи, который завершил торги снижением на 0,7%. Несмотря на это, ETF Vanguard Mega Cap Growth добился скромного прироста.

Важно отметить, что рынок в целом продолжал демонстрировать более высокие показатели, чем его крупнейшие компоненты. Индекс равного веса S&P 500 вырос на 1,0%, значительно опередив индекс S&P 500, взвешенный по капитализации, что свидетельствует о расширении охвата и более активном участии в различных секторах и рыночной капитализации.

Сектор здравоохранения лидировал на рынке с приростом в 1,2%, чему способствовали успехи Merck & Co. после благоприятных изменений, связанных с ее портфелем онкологических препаратов. Сектор коммунальных услуг прибавил 0,8%, поскольку инвесторы выборочно переключились на защитные направления, в то время как промышленный сектор вырос на 0,7%.

Среди промышленных компаний Generac Holdings выделилась после повышения рейтинга аналитиков от Jefferies, что привело к значительному росту акций.

Рынки также восприняли несколько “ястребиных” макроэкономических событий без существенного ущерба.

Глава Федеральной резервной системы Кристофер Уоллер повторил, что для рассмотрения вопроса о снижении ставок потребуется значительное улучшение инфляции, вновь упомянув повышательное давление на доходность краткосрочных казначейских облигаций.

В то же время, итоговое значение Индекса потребительских настроений от Мичиганского университета за май упало до рекордно низких 44,8, поскольку потребители продолжали бороться с повышением цен на бензин и сохраняющимися опасениями по поводу инфляции. Годовые инфляционные ожидания выросли до 4,8%, усиливая опасения по поводу того, что инфляционное давление остается стабильным.

Согласно инструменту CME Group FedWatch, рынки в настоящее время оценивают растущие шансы на дополнительное повышение ставки ФРС в конце этого года, и вероятность этого еще больше возрастет в начале 2027 года.

Этот меняющийся фон создает непосредственную проблему для недавно приведенного к присяге председателя ФРС Кевина Уорша, поскольку инвесторы пересматривают курс денежно-кредитной политики.

Однако на данный момент акции продолжают получать поддержку от высоких корпоративных доходов, устойчивой экономической активности и относительно стабильных цен на нефть. Цены на сырую нефть снижались в течение недели, несмотря на периодически появляющиеся геополитические новости, связанные с переговорами между США и Ираном. Госсекретарь Марко Рубио заявил в пятницу, что в переговорах между двумя сторонами был достигнут “небольшой прогресс”, хотя в преддверии выходных не было объявлено о каких-либо серьезных прорывах.

Теперь инвесторы вступят в праздничные выходные, и динамика по-прежнему в значительной степени благоприятствует “быкам”, несмотря на то, что опасения по поводу инфляции и неопределенности в отношении процентных ставок остаются ключевыми макроэкономическими рисками в будущем.

Наш портфель – индекс FTinvest 11 вырос на 0,61% и закрылся на отметке 1036,30, продолжая сильный отскок и приближаясь к своему историческому максимуму 1041,22. В настоящее время портфель демонстрирует рост три сессии подряд, что отражает возобновление восходящего импульса после отката в середине мая.

В настоящее время FTinvest 11 вырос примерно на 11,65% с начала года, укрепив свои высокие показатели в 2026 году. Продолжающееся восстановление свидетельствует об устойчивости портфеля и эффективности его дисциплинированной стратегии, ориентированной на повышение стоимости.

Напоминаем, что рынки США будут закрыты в понедельник в связи с празднованием Дня поминовения.