Фондовые индексы США отступили, так как рост нефти и доходности облигаций приводят к фиксации прибыли

В четверг фондовый рынок США взял передышку, прервав недавнюю серию рекордных подъемов, поскольку инвесторы фиксировали прибыль по технологическим акциям с высокой капитализацией, в то время как растущие цены на нефть и доходность казначейских облигаций усилили давление на рисковые активы. Индекс S&P 500 упал на 0,7%, индекс Nasdaq Composite снизился на 0,9%, а промышленный индекс Доу-Джонса потерял 1,2%, отступив от рекордных максимумов, достигнутых на предыдущей сессии.

Настроения на рынках ухудшались в течение дня, поскольку геополитическая напряженность вновь проявилась и опасения по поводу хода переговоров между США и Ираном привели к росту цен на энергоносители. Сообщения о возобновлении военных действий стали испытанием хрупкого перемирия между двумя странами, что привело к росту цен на сырую нефть. Фьючерсы на нефть марки WTI подорожали на 2,4% до 96,08 доллара за баррель, что усилило опасения по поводу инфляции и способствовало повышению доходности казначейских облигаций.

Акции технологических компаний, которые были основным двигателем недавнего роста рынка, столкнулись с заметной фиксацией прибыли. Сектор информационных технологий упал на 1,5%, что сделало его наихудшим и оказало существенное влияние на рынок в целом.

Несмотря на спад в секторе, акции полупроводниковых компаний продолжали демонстрировать устойчивость. Индекс Philadelphia Semiconductor вырос на 1,4%, подтвердив свой недавний рост. Однако слабость некоторых крупнейших компаний отрасли оказала серьезное влияние на технологический сектор в целом. NVIDIA и Microsoft потеряли более 3%, в то время как акции компаний, занимающихся программным обеспечением, по-прежнему находятся под давлением. Фонд iShares Expanded Tech-Software упал на 4,3%, с Palo Alto Networks резко снизившейся, несмотря на хороший отчет.

Потребительский сектор потерял 1,1%, что было вызвано слабостью нескольких компонентов с высокой капитализацией. Акции Amazon упали, поскольку инвесторы сократили интерес к быстрорастущим компаниям, в то время как акции Ulta Beauty снизились, несмотря на отчет о хороших финансовых результатах. Более широкий спад в растущих акциях привел к падению ETF Vanguard Mega Cap Growth на 1,1%.

Некоторые аналитики предположили, что отчасти давление со стороны продавцов может быть связано с изменением позиционирования портфелей в преддверии нескольких громких предстоящих публичных размещений, включая SpaceX, что побудило инвесторов привлечь денежные средства от некоторых недавних победителей рынка.

Акции финансовых компаний, не относящихся к технологическому сектору, также испытывали трудности. Финансовый сектор упал на 1,2%, поскольку опасения, связанные с рынками частного кредитования, оказали давление на управляющих активами и другие компании, предоставляющие финансовые услуги.

Не все сектора рынка снизились. Акции энергетических компаний выросли на 1,4% на фоне роста цен на сырую нефть. Защитные отрасли также привлекли интерес покупателей, поскольку инвесторы переключились на более консервативные активы. Потребительские акции подорожали на 0,8%, а здравоохранение – на 0,7%.

Акции компаний с малой капитализацией показали более низкие результаты, чем рынок в целом. Индекс Russell 2000 упал на 1,3%, что отражает более осторожный настрой и влияние роста доходности на чувствительные к риску сегменты рынка.

Наш портфель – индекс FTinvest 11 снизился на 0,27% и закрылся на отметке 1036,93. Портфель остается устойчивым после резкой волатильности, наблюдавшейся ранее на этой неделе, и продолжает торговаться значительно выше уровня 1000. Несмотря на сегодняшнее незначительное снижение, FTinvest 11 остается в пределах примерно 3,9% от своего исторического максимума 1078,93.

Акции FTinvest 11 выросли примерно на +11,72% с начала года, несмотря на недавнюю нестабильность на рынке. Портфель продолжает демонстрировать свою способность справляться с трудностями, характерными для конкретной компании, сохраняя при этом долгосрочную траекторию роста благодаря дисциплинированному инвестиционному подходу, ориентированному на повышение стоимости.