Фондовые индексы США восстанавливаются к концу торговой недели

Фондовые индексы Америки завершили волатильную неделю на позитивной ноте, восстановившись после распродажи, вызванной решением ФРС, поскольку лидерство в области полупроводников, устойчивые акции технологических компаний с крупной капитализацией и ослабление геополитических опасений помогли восстановить доверие инвесторов. Индекс S&P 500 вырос на 1,1%, Nasdaq Composite на 1,9%, а промышленный индекс Доу-Джонса прибавил 0,1%, что позволило всем трем основным индексам завершить неделю в плюсе.

Технологии вновь привели рынок к росту, а сектор информационных технологий вырос на 2,7% и стал самым динамичным сектором дня. Акции Intel подскочили на 10,6% после того, как президент Трамп подтвердил, что компания будет сотрудничать с Apple в разработке и производстве чипов Apple в Соединенных Штатах. Тем временем акции Micron выросли на 8,7% после ряда прогнозируемых аналитиками повышений цен, которые вызвали новый энтузиазм в сегменте памяти. Индекс Philadelphia Semiconductor поднялся на 6,4%, продолжив свой значительный рост и превысив 100% с начала года.

Акции не всех технологических компаний приняли участие в росте. Акции Accenture упали на 16,3% после публикации разочаровывающих прогнозов вместе с отчетом о прибылях, что сделало их одним из худших показателей в индексе S&P 500. Падение коснулось и других компаний, предоставляющих ИТ-услуги, включая Cognizant Technology Solutions и IBM.

Помимо полупроводников, Мега-акции также продемонстрировали уверенное восстановление после предыдущих потерь. Акции Amazon выросли на 2,9% после того, как появились сообщения о том, что компания изучает возможность продажи своих чипов Trainium AI внешним операторам центров обработки данных, что потенциально может стать серьезным препятствием для доминирования NVIDIA в инфраструктуре искусственного интеллекта. Платформы Alphabet и Meta также восстановились после резкого снижения на предыдущей сессии.

Возобновление роста акций компаний с высокой капитализацией помогло сектору коммуникационных услуг подняться на 1,1%, а сектору потребительских услуг – на 1,8%, ETF Vanguard Mega Cap Growth вырос на 1,8%.

Поддержку также оказали геополитические события. Президент Трамп подписал 60-дневный меморандум о взаимопонимании, направленный на прекращение конфликта с Ираном, который означает открытие Ормузского пролива и снижение рисков для мировых поставок энергоносителей. Цены на сырую нефть сначала резко снизились на новостях, но затем восстановили большую часть этих потерь позже в тот же день. Несмотря на это, нефть завершила неделю лишь незначительно выше уровней, наблюдавшихся до начала военной кампании США против Ирана.

Перспектива снижения цен на энергоносители и снижение геополитических рисков способствовали росту цен на широкий спектр акций, зависящих от цен на нефть и курсов валют. Carvana и DoorDash продемонстрировали рост в потребительском секторе, в то время как такие компании, как PulteGroup и Lennar, продемонстрировали значительный рост. Фонд iShares жилищного строительства в США вырос на 3,6%.

Промышленные компании выросли на 0,7%, чему способствовали сильные позиции компаний, связанных со строительством,  которые продолжают получать выгоду от роста расходов на инфраструктуру искусственного интеллекта. Коммунальные услуги также прибавили 0,7%, благодаря своей чувствительности к процентным ставкам.

Показатели защитных секторов были неоднозначными. Здравоохранение сократилось на 0,9%, в то время как потребительские товары подешевели на 0,6%. Kroger оказал давление на группу, сообщив о небольшом снижении доходов и опубликовав неутешительные рекомендации.

Энергетический сектор продемонстрировал самые слабые результаты, снизившись на 1,7%, так как инвесторы отреагировали на ослабление геополитического фона и снижение угрозы мировым поставкам нефти. Финансовые акции снизились на 0,9%, а сырьевые – на 0,4%.

Акции компаний с меньшей капитализацией также приняли участие в росте. Индекс Russell 2000 вырос на 2,1%, в то время как индекс S&P MidCap 400 вырос на 1,1%.

В целом, сессия четверга ознаменовалась убедительным восстановлением после вчерашнего ослабления, связанного с действиями ФРС. Инвесторы, похоже, были готовы не ограничиваться более “ястребиными” прогнозами Федеральной резервной системы и продолжить вкладывать капитал в области устойчивого роста, особенно в полупроводники и акции, связанные с технологиями искусственного интеллекта. В то же время ослабление напряженности на Ближнем Востоке и относительно стабильные цены на нефть способствовали расширению участия на рынке, что способствовало конструктивному завершению недели.

Наш портфель – индекс FTinvest 11 вырос на 0,50% и закрылся на отметке 964,50, продемонстрировав первый рост за три сессии и восстановив небольшую часть недавнего снижения. В то время как портфель остается в зоне коррекции, примерно на 10,6% ниже своего исторического максимума в 1078,93, сегодняшнее повышение указывает на некоторую стабилизацию после периода сильного давления со стороны продавцов.

Индекс FTinvest 11 вырос примерно на 3,91% с начала года. В последнее время на него сильно влиял один компонент портфеля, испытывающий проблемы с ликвидностью, что непропорционально сильно повлияло на общий индекс. Несмотря на эти препятствия, портфель сохраняет положительную доходность в 2026 году, а его дисциплинированная инвестиционная стратегия, ориентированная на повышение стоимости, по-прежнему ориентирована на долгосрочные фундаментальные показатели, а не на краткосрочные колебания рынка.

Напомним, что рынки США будут закрыты завтра в связи с праздником освобождения 19 июня.