Фондовые индексы США падают на фоне роста нефти и напряженности на Ближнем Востоке

Основные индексы США завершили торги во вторник в целом снижением, поскольку рост цен на сырую нефть и возобновление геополитической напряженности создали сложную обстановку для фондовых рынков в начале сокращенной из-за праздников недели. Индекс S&P 500 снизился на 0,6%, индекс Nasdaq Composite на 0,3%, а промышленный индекс Доу-Джонса упал на 1,2%. Выраженная слабость сектора здравоохранения способствовала снижению показателей индекса “голубых фишек”. Индекс Russell 2000 потерял 0,5%, в то время как индекс S&P MidCap 400 снизился на 0,7%.

Сырая нефть оставалась одним из основных факторов, влияющих на рынок, подорожав на 1,52 доллара, или на 1,7%, до $93,02 за баррель. Это наступление последовало за очередной эскалацией боевых действий на Ближнем Востоке, включая возобновление перестрелок между американскими и иранскими войсками и нападения хуситов на энергетическую инфраструктуру Саудовской Аравии. Недавние атаки включали в себя удары США по иранским нефтяным танкерам после попыток иранцев атаковать военно-морские суда США, в то время как ракетные удары хуситов и беспилотников были направлены против саудовских городов и энергетических объектов.

Акции энергетических компаний выиграли от возобновившегося роста цен на сырую нефть, при этом сектор прибавил 1,0%. Коммунальные услуги (+0,9%) были единственным другим сектором S&P 500, который завершил торги ростом, подчеркнув сдержанный настрой, который был характерен для большей части торгов во вторник.

Геополитические опасения оставались на высоком уровне во второй половине дня. В новостях указывалось на дополнительные удары США по иранским нефтяным танкерам, поскольку сообщалось о взрывах вблизи острова Харг, основного центра экспорта нефти Ирана, в то время как Иран продолжал угрожать ответными мерами и дальнейшими ограничениями в районе Ормузского пролива. Возобновившаяся эскалация обострила опасения по поводу региональных энергетических потоков и безопасности одного из важнейших в мире нефтеналивных коридоров.

Здравоохранение (-2,6%) оказалось в нижней части рейтинга сектора и стало основным источником давления на индекс Dow. Акции Amgen (AMGN 393,17, -44,06, -10,08%) оказались в числе самых слабых за день компонентов S&P 500 после того, как неудачи в клинических испытаниях Novartis (NVS 137,70, -22,29, -13,93%) повлияли на все компании этой сферы. Акции биотехнологических компаний также оказались под значительным давлением, а резкое падение Amgen оказало значительное влияние на показатели индекса Доу-Джонса.

Финансовые бумаги (-1,4%) стали еще одним заметным отставанием, а общее снижение по всему сектору усугубило слабость рынка.

Некоторые отрасли, чувствительные как к процентным ставкам, так и к стоимости энергоносителей, также испытали трудности. Фонд iShares для строительства жилья в США упал на 3,1%, что отражает продолжающееся давление на акции, связанные с жильем, на фоне неблагоприятного сочетания повышенной стоимости заимствований и сохраняющейся макроэкономической неопределенности.

Информационные технологии (-0,2%) показали значительно лучшие результаты, чем рынок в целом, во многом благодаря продолжающемуся росту акций полупроводниковых компаний. Индекс PHLX Semiconductor вырос на 1,3%, что помогло компенсировать снижение ETF iShares GS Software на 1,8%, а также слабость акций NVIDIA (NVDA 225,73, -4,63, -2,01%) и нескольких других компаний с высокой капитализацией.

Катализаторы, характерные для конкретной компании, способствовали относительному росту полупроводниковой группы. Акции Intel (индекс 104,47, +8,67, +9,05%) выросли после благоприятных комментариев аналитиков и сообщений о возможном повышении цен на чипы. Котировки Advanced Micro Devices (AMD 505,74, +28,17, +5,90%) выросли почти на 6% после оптимистичных комментариев относительно увеличения спроса на искусственный интеллект и возможностей серверных процессоров компании.

Qualcomm (QCOM 174,09, +5,35, +3,17%) также продвинулась вперед после заключения многолетнего соглашения с Amazon (AMZN 256,97, -1,54, -0,60%), охватывающего пользовательские решения для кремниевой и оптической связи. Руководство охарактеризовало это соглашение как важное подтверждение для расширяющегося бизнеса Qualcomm в области центров обработки данных.

Акции оптических сетей представляли собой еще один значительный сегмент рынка. Verizon (VZ 50,41, +0,27%, +0,54%) и Corning (GLW на 165,99%, +11,69%, +7,58%) объявили о заключении многомиллиардного соглашения, охватывающего более 80 миллионов миль оптического волокна высокой плотности и решений для подключения в период с 2027 по 2032 год.

Соглашение обеспечило благоприятный обзор для более широкого рынка оптической инфраструктуры. Акции Lumentum (LITE 978,54, +97,28, +11,04%) выросли на 11,0%, в то время как акции Coherent (COHR 301,88, +20,02, +7,10%) на 7,1%, поскольку инвесторы продолжали учитывать растущий спрос на центры обработки данных и сетевую инфраструктуру, связанную с искусственным интеллектом.

Снижение во вторник, в конечном счете, отразило общую слабость, проявившуюся на поверхности, и девять из 11 секторов S&P 500 завершили торги снижением. Растущие цены на нефть и возобновившаяся геополитическая напряженность по-прежнему являются важными препятствиями, в то время как резкое снижение акций здравоохранения и финансов усилило давление.

Надежность полупроводниковой и оптической инфраструктуры обеспечила значительный противовес и помогла ограничить падение Nasdaq Composite, но общий настрой оставался осторожным. В условиях, когда цены на нефть держатся выше 93 долларов за баррель, а геополитические риски по-прежнему высоки, инвесторы вновь обращают свое внимание на инфляцию и денежно-кредитную политику.

Августовский индекс цен производителей в четверг и Индекс потребительских цен в пятницу станут следующими важными катализаторами. Оба отчета могут существенно повлиять на ожидания относительно заседания ФРС на следующей неделе, особенно после того, как более сильный августовский отчет по занятости подтолкнул рынки к более оптимистичной оценке следующего шага Федеральной резервной системы.

Наш портфель – индекс FTinvest 11 снизился на 0,26% и закрылся на отметке 997,54, опустившись ниже уровня 1000 после того, как он с трудом восстановился на предыдущей сессии. Портфель остается примерно на 9,0% ниже своего исторического максимума закрытия на уровне 1096,33, что делает его близким к порогу коррекции в 10%, но все еще за его пределами.

FTinvest 11 в настоящее время вырос примерно на +7,47% с начала года, сохраняя положительную доходность на 2026 год, несмотря на существенное снижение с рекордного уровня июля. Недавние торги в районе уровня 1000 по-прежнему отражают период консолидации и повышенной волатильности, при этом ни недавние отскоки, ни спады не создают устойчивого импульса. Несмотря на текущий период слабости, FTInvest 11 по-прежнему придерживается дисциплинированного, ориентированного на повышение стоимости подхода к долгосрочному увеличению капитала.