Блог

Идеальная рентная и фундаментальная акция

Нами проведен фундаментальный анализ стоимости акций российской корпорации. Чистая приведенная стоимость (NPV, или Margin of Safety) выше нуля (см. диаграмму):

NPV=19,2>0.

image

Показатель дисконтированной рентабельности:

PI=4,50>1.

Таким образом, фундаментальный анализ стоимости данной акции показал, что акция рынком недооценена и потенциальная доходность данной инвестиции 350 %, следовательно, акция может вырасти в стоимости в 4,5 раза.

Денежный поток на акцию равен … руб., рентабельность инвестиций по денежному потоку равна 34,02%, срок окупаемости – 2,94 года, дивидендная доходность 6,42%, при допущении о росте дивидендов на 20% в год, доходность составит 27,7 % годовых.

Риски банкротства отсутствуют, по модели Альтмана значение Z = 20,1, при норме 2,99. Рейтинг кредитоспособности FTinvest.ru — «ААА» — исключительно высокий (наивысший) уровень кредитоспособности.

Итак, сегодня перед нами очень интересная бумага, можно даже сказать, что она близка к инвестиционному идеалу.

Ну что тук сказать если потенциальный рост составляет 4,5 раза? Если чистая стоимость имущества более чем в 5 раз выше капитализации? Если дивидендная доходность 6,42%, а потенциальных рисков банкротства нет вообще.

Я вчера написал в своем блоге, эта компания на протяжении уже 10 лет платит растущий дивиденд, более того среднегодовой темп роста дивиденда за этот период 19,76 %, что конечно большая редкость. Так что в нашей дивидендной модели постоянного роста сегодня заложено на 15, а 20% роста, что дает 27,7 % годовых!

В общем перед нами идеальная рентная бумага, которая при этом не относится к энергетике и нефте-газу, это скорее потребительская отрасль, а значит очень хорошее дополнение в ваш инвестиционный портфель. Грубо говоря, вложив сегодня 1 миллион в эту акцию, на протяжении периода 10 лет, вы будете получать потенциальные 27,7 % годовых, т.е. около 280 000 в любой валюте.

В мой портфель данная бумага войдет обязательно, чего и вам желаю.

Оставайтесь с нами, всегда на страже интересов инвесторов – www.FTinvest.ru

Каждый месяц мы разыгрываем подписку, вы тоже можете участвовать, просто зарегистрируйтесь и оставайтесь в нашей рассылке.

Ринат Хасанов

Ринат Хасанов - основатель сайта www.FTinvest.ru. создатель методики оценки акций с помощью фундаментального анализа, кандидат экономических наук, автор более чем 60 научных трудов. Оказывает услуги по финансовому консультированию с помощью технического и фундаментального анализа с мая 2012 года. С ноября 2018 - член экспертного совета Санкт-Петербургской биржи.

Похожие статьи

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Close