Блог

Близкий к рекорду фундаментальный анализ

Нами проведен фундаментальный анализ стоимости акций российской корпорации. Чистая приведенная стоимость (NPV, или Margin of Safety) выше нуля (см. диаграмму):

NPV=1,8>0.

image

Показатель дисконтированной рентабельности:

PI=21,03>1.

Таким образом, фундаментальный анализ стоимости данной акции показал, что акция рынком недооценена и потенциальная доходность данной инвестиции 2003 %, следовательно акция может вырасти в стоимости в 21,03 раза.

Денежный поток на акцию равен 0,210117557 руб., рентабельность инвестиций по денежному потоку равна 2,33%, срок окупаемости – 0,43 года, дивидендная доходность 26,15 %, при допущении о росте дивидендов на 15% в год, доходность составит 45 % годовых.

Имеются риски банкротства, по модели Альтмана значение Z = 1,824087892, при норме 2,99. Рейтинг кредитоспособности FTinvest.ru — «C» — неудовлетворительный уровень кредитоспособности.

Мало кто знает про эту акцию, да и сама фирма не очень известна, хотя мы за ней наблюдаем с прошлого года. Мы тогда спрогнозировали потенциальную дивидендную доходность в районе 15%, теперь по отчетности МСФО при условии выделения на дивиденды 25% чистой прибыли, дивидендная доходность составит 26,15 %! Да, да 26%.

Но пока там до выплат далеко, так как компания только выбралась из убытков, хотя там реальных денежных убытков и не было никогда (при столь значительной амортизации), при этом, у компании сохраняется неудовлетворительный уровень кредитоспособности.

Мы считаем, что эта фирма пока еще не реализовала всего своего потенциала прибыли и при отсутствии бухгалтерских манипуляций прибыль будет только расти. Цена акции, как Вы видите, очень низкая, неоправданно низкая и любой долгосрочно ориентированный инвестор может покупать эту акцию уже сейчас и однажды его капитал возрастет как минимум в 5, а может и более раз.

Рекомендуем спокойно покупать эту бумагу, пополняя свой долгосрочный портфель.

Всех с Днем Победы!

www.FTinvest.ru

Каждый месяц мы разыгрываем подписку, вы тоже можете участвовать, просто зарегистрируйтесь и оставайтесь в нашей рассылке.

Ринат Хасанов

Ринат Хасанов - основатель сайта www.FTinvest.ru. создатель методики оценки акций с помощью фундаментального анализа, кандидат экономических наук, автор более чем 60 научных трудов. Оказывает услуги по финансовому консультированию с помощью технического и фундаментального анализа с мая 2012 года. С ноября 2018 - член экспертного совета Санкт-Петербургской биржи.

Похожие статьи

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Close