Подписаться на наши услуги в телеграм: https://t.me/FTinvestlightbot
Нами проведен фундаментальный анализ стоимости акций российской корпорации.
Чистая приведенная стоимость (NPV, или Margin of Safety) выше нуля (см. диаграмму):
NPV= 2,07>0.
Показатель дисконтированной рентабельности:
PI=3,28>1.
Таким образом, фундаментальный анализ стоимости данной акции показал, что акция рынком недооценена и потенциальная доходность данной инвестиции 228 %, следовательно, акция может вырасти в стоимости в 3,28 раза.
Денежный поток на акцию равен … руб., рентабельность инвестиций по денежному потоку равна 32,3 %, срок окупаемости – 3,095 года, дивидендная доходность 6,14 %, при допущении о росте дивидендов на 15% в год, доходность составит 22,07 % годовых.
Риски банкротства отсутствуют, по модели Альтмана значение Z = 3,579823702, при норме 2,99. Рейтинг кредитоспособности FTinvest.ru – «BBB» – приемлемый уровень кредитоспособности.
Итак, перед нами еще одна очень интересная бумага.
Интересна она и довольно высокой недооцененностью, и высоким уровнем дивидендной доходности.
Эта российская фирма является частью международной корпорации, стандарты менеджмента которой там прививаются довольно успешно.
Мы много пишем на тему того, что государственные корпорации России очень слабо учитывают интересы акционеров, вот мой вчерашний коммент почитайте, например, рисуют несуществующие убытки или за счет создания излишних резервов занижают размер прибыли. Нет сомнений эти проблемы будут рано или поздно разрешены. Но компания, которую мы анализируем сегодня, от этих проблем свободна, ее иностранный хозяин за тем ее и покупал, чтобы извлекать дивиденды!
Согласно бизнес-плану компании на ближайшие 4 года, на дивиденды будет выделяться не менее 40% чистой прибыли по МСФО, что очень хороший показатель. При этом обратите внимание, что компания нацелена на сокращение расходов, что так же может вести к росту прибыли.
В целом рост дивидендных выплат будет устойчивым, но не сильно большим. Это устойчивая компания, акции которой будут расти в будущем, принося акционерам устойчивые и растущие дивиденды.
Акция безусловно рекомендуется к покупке.
Оставайтесь с нами, всегда на страже интересов инвесторов – www.FTinvest.ru
Ничего не пропускайте с нашим бесплатным телеграм-каналом: https://t.me/ftinvest11.
