Фундаментальный анализ, рост 722% при 15% дивидендной доходности

Нами проведен фундаментальный анализ стоимости акций корпорации. Чистая приведенная стоимость (NPV, или Margin of Safety) выше нуля (см. диаграмму):

NPV = 6,210306453>0.

Показатель дисконтированной рентабельности:

PI = 8,22>1.

Таким образом, фундаментальный анализ стоимости данной акции показал, что акция рынком недооценена, и потенциальная доходность данной инвестиции 722 %, следовательно, акция может вырасти в стоимости в 8,22 раза.

Денежный поток на акцию равен … руб., рентабельность инвестиций по денежному потоку равна 79,74%, срок окупаемости – 1,3 года, дивидендная доходность 15,08%, при допущении о росте дивидендов на 15% в год, доходность составит 32,34% годовых.

Имеются риски банкротства, по модели Альтмана значение Z = 2,874502153, при норме 2,99. Рейтинг кредитоспособности FTinvest.ru – «B» – удовлетворительный уровень кредитоспособности.

Мы в очередной раз оцениваем эту акцию, которая практически не изменилась с момента нашей последней оценки 31 августа 2015 и, хотя акция не выросла, наша оценка возросла, так как прибыль компании показала рост.

Мы получили 15% дивидендной доходности, но при условии, что 50% чистой прибыли по МСФО действительно будет направлено на дивиденды – это, безусловно, очень хорошая доходность. Вообще вся эта сфера, которую мы рекомендовали все эти годы начала наконец показывать высокую прибыль, хотя, как мы не раз писали ранее, там высокие прибыли просто прятались.

У меня нет сомнений, что будет расти и эта акция, и ее материнская компания, и другие фирмы холдинга. Ситуация явно меняется, хотя конечно кое-где еще остаются проблемы со списыванием бумажных расходов, но этого стало значительно меньше по отчетности 2015 года.

В общем вам пора входить в эту акцию или другие, которые мы рекомендуем фундаментально, рост будет и будет быстрым, так как дивиденды могут быть просто фантастические.

Ждем всех в числе клиентов.

Команда инвестиционного портала www.FTinvest.ru