Подписаться на наши услуги в телеграм: https://t.me/FTinvestlightbot
Нами проведен фундаментальный анализ стоимости акций корпорации. Чистая приведенная стоимость (NPV, или Margin of Safety) выше нуля (см. диаграмму):
NPV = 2 684,631902>0
Показатель дисконтированной рентабельности:
PI = 4,29>1.
Таким образом, фундаментальный анализ стоимости данной акции показал, что акция рынком недооценена, и потенциальная доходность данной инвестиции 329%, следовательно, акция может вырасти в стоимости в 4,29 раза.
Денежный поток на акцию равен … руб., рентабельность инвестиций по денежному потоку равна 43,93%, срок окупаемости – 2,3 года, дивидендная доходность 8,04%, при допущении о росте дивидендов на 15% в год, доходность составит 24,25% годовых.
Риски банкротства отсутствуют, по модели Альтмана значение Z = 4,03116636, при норме 2,99. Рейтинг кредитоспособности FTinvest.ru – «A» – высокий уровень кредитоспособности.
Сегодняшний агропромышленный холдинг с самого основания входит в индекс FTinvest.ru и в отличие от большинства акций нашего портфеля он, пусть незначительно, но снизился.
Почему снизилась акция? Ну в общем-то потому, что в течении 2-х последних лет прибыль фирмы значительно упала. Но произошло это потому, что и в 2015 и в 2016 компания осуществляла огромные инвестиции. Строится множество объектов, компания владеет земельными угодьями в европейской части России, а также сильными брендами в продовольственной сфере и многим другим.
При этом осуществляемые владельцами инвестиции должны говорить о том, что они видят перспективы расширения бизнеса, если бы вместо всех этих инвестиций они бы просто заплатили дивиденды, то акция сегодня бы стоила как минимум раза в 2 больше. Но что лучше текущее потребление или перспективы? В данном случае перспективы предпочтительнее, хотя и дивиденд тут будет, но пока не ясно какой, мы для вас рассчитали, как раз теоретически возможный дивиденд при условии того, что 25% чистой прибыли по МСФО будет отдана на дивиденды.
Кроме этого, тут мы имеем недооцененность по чистой стоимости имущества, т.е. все эти поля и птицефабрики можно продать по частям, отдать долги и увеличить капитал практически на 50%. Это же нонсенс, тем более для частной компании!
В общем покупайте эти акции как в составе индекса FTinvest.ru, так и отдельно. Это отличная инвестиция на долгие годы!
Хотите скачать этот отчет с подробной аналитикой и множеством рекомендаций? Хотите получать такой 2 раза в неделю в течении года?
Присоединяйтесь к нашему эксклюзивному клубу прямо сейчас!
С вами с 2012 года.
Команда www.FTinvest.ru
Ничего не пропускайте с нашим бесплатным телеграм-каналом: https://t.me/ftinvest11.
