Подписаться на наши услуги в телеграм: https://t.me/FTinvestlightbot
Нами проведен фундаментальный анализ стоимости акций корпорации. Чистая приведенная стоимость (NPV, или Margin of Safety) ниже нуля (см. диаграмму):
NPV = -19,51055177<0.
Показатель дисконтированной рентабельности:
PI= 45,22944823 / 64,74= 0,70<1.
Таким образом, анализ стоимости акций доходным методом показал, что с фундаментальной точки зрения исследуемая ценная бумага переоценена.
Денежный поток на акцию равен $3,99485024, рентабельность инвестиций по денежному потоку равна 6,17%, срок окупаемости – 16,2 года, дивидендная доходность 3,93%, при допущении о росте дивидендов на 15% в год, доходность составит 19,52% годовых.
Имеются риски банкротства, по модели Альтмана значение Z =2,612951877, при норме 2,99. Рейтинг кредитоспособности FTinvest.ru – «CCC» – низкий уровень кредитоспособности.
Перед нами классический случай того как сработал фундаментальный анализ, мы включили эту акцию в наш индекс еще при его формировании в январе 2016 года и с тех пор акция выросла на 65,8% плюс мы 6 раз получали ежеквартальные дивиденды (полностью реинвестируя их), что дало нам еще 11,1%. Таким образом, мы заработали 76,9% за менее чем 1,5 года, что, безусловно, выдающийся результат.
Но вот акция выросла, а показатели компании медленно снижались и в результате мы видим, что акция стала переоцененной и поскольку мы фундаментальные инвесторы, настало время продавать. Помните нашу программную статью что такое фундаментальный анализ? Перед вами очередное подтверждение того, что наш метод работает и сейчас наступила ситуация, которая на графике ниже обозначена как “Продажа”:
Видите? Купили, когда бумага была недооценена, а теперь продаем, так как цена выше оценки.
Таким образом, в нашем американском индексе FTinvest 11 теперь только 9 бумаг, а мы занимаем защитную позицию, полностью сосредоточившись на value (стоимость), так как считаем вполне возможным коррекцию на американском рынке, о чем уже не раз писали.
Хотите узнать что это за бумага и начать инвестировать в США, следуя нашему американскому индексу?
Присоединяйтесь к www.FTinvest.ru, вам сразу станет доступной вся наша громадная база данных + доступ к файлам с индексами FTinvest.ru и FTinvest 11 + целый год подписки. И если вы платите только за индекс, то год подписки + старая база + новые идеи и теханализ = бесплатно! Бесплатно!
Ничего не пропускайте с нашим бесплатным телеграм-каналом: https://t.me/ftinvest11.
