Блог

Фундаментальный анализ, рост акции в 2,77 раза, дивиденд 12,2%

Это третий фундаментальный анализ акции индекса FTinvest.ru после нашего выхода из отпуска

Нами проведен фундаментальный анализ стоимости акций корпорации. Чистая приведенная стоимость (NPV, или Margin of Safety) выше нуля (см. диаграмму):

NPV = 1,809737419>0.

Показатель дисконтированной рентабельности:

PI= 2,834737419/1,025=2,77>1.

Таким образом, фундаментальный анализ стоимости данной акции показал, что акция рынком недооценена, и потенциальная доходность данной инвестиции 177%, следовательно, акция может вырасти в стоимости в 2,77 раза.

Денежный поток на акцию равен 0,300469596 руб., рентабельность инвестиций по денежному потоку равна 29,31%, срок окупаемости – 3,4 года, дивидендная доходность 12,16%, при допущении о росте дивидендов на 15% в год, доходность составит 28,98% годовых.

Имеются риски банкротства, по модели Альтмана значение Z = 2,45832018, при норме 2,99. Рейтинг кредитоспособности FTinvest.ru — «CCC» — низкий уровень кредитоспособности.

Эта акция индекса FTinvest.ru в последнее время неуклонно снижается, собственно во многом из-за нее мы имеем столь скромный результат по доходности нашего инвестиционного портфеля.

Тем не менее мы не видим никаких причин для продажи, более того, сейчас очень выгодно вновь войти в эти бумаги и здесь явно не стоит искать минимум, так как ситуация может развернуться в любой момент.

Мы рассчитали дивиденд на основе дивидендной политики компании, поэтому вряд ли он будет меньше по итогам 2018 года, скорее даже больше. И это если не брать обещанный специальный дивиденд, но даже без этого дивиденда, если купить сейчас долгосрочная рента минимум 15% считайте, что гарантирована, просто купи и держи

Тэги

Ринат Хасанов

Ринат Хасанов - основатель сайта www.FTinvest.ru. создатель методики оценки акций с помощью фундаментального анализа, кандидат экономических наук, автор более чем 60 научных трудов. Оказывает услуги по финансовому консультированию с помощью технического и фундаментального анализа с мая 2012 года. С ноября 2018 - член экспертного совета Санкт-Петербургской биржи.

Похожие статьи

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Close