Блог

Фундаментальный анализ, потенциальный рост в 9 раз при огромном риске

Нами проведен фундаментальный анализ стоимости акций корпорации. Чистая приведенная стоимость (NPV, или Margin of Safety) выше нуля (см. диаграмму):

NPV = 149,4767209>0.

Показатель дисконтированной рентабельности:

PI = 9,30>1.

Таким образом, фундаментальный анализ стоимости данной акции показал, что акция рынком недооценена, и потенциальная доходность данной инвестиции 830%, следовательно, акция может вырасти в стоимости в 9,30 раза.

Максимально возможная дивидендная доходность составляет 114,14%, при которой срок окупаемости составляет 0,88 года.

Фактическая (прогнозная) дивидендная доходность 0,65%, при допущении о росте дивидендов на 15% в год, доходность составит 15,75% годовых.

Имеются риски банкротства, по модели Альтмана значение Z = 1,073914183, при норме 2,99. Рейтинг кредитоспособности FTinvest.ru — «D» — дефолт или банкротство.

Ну как видите ситуация в данной компании очень сложная, с одной стороны мы имеем очень привлекательную оценку, но с другой — рейтинг кредитоспособности — «D» — дефолт или банкротство.

Такая ситуация продолжается уже несколько лет, мы сторонимся этой бумаги, но, возможно, и зря.

При этом играть здесь в игры в банкротство нельзя так как чистая стоимость имущества в 2 раза ниже капитализации.

В общем мы будем следить за этими акциями, возможно будем покупать при формировании положительной технической картины.

Хотите узнать, что это за ценная бумага? 

Подписывайтесь на наши услуги и скачивайте данный 14 страничный отчет в меню Документы.

Тэги

Каждый месяц мы разыгрываем подписку, вы тоже можете участвовать, просто зарегистрируйтесь и оставайтесь в нашей рассылке.

Ринат Хасанов

Ринат Хасанов - основатель сайта www.FTinvest.ru. создатель методики оценки акций с помощью фундаментального анализа, кандидат экономических наук, автор более чем 60 научных трудов. Оказывает услуги по финансовому консультированию с помощью технического и фундаментального анализа с мая 2012 года. С ноября 2018 - член экспертного совета Санкт-Петербургской биржи.

Похожие статьи

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Close