Блог
Фундаментальный анализ, главная акция индекса FTinvest.ru
Нами проведен фундаментальный анализ стоимости акций корпорации. Чистая приведенная стоимость (NPV, или Margin of Safety) выше нуля (см. диаграмму):
NPV = 8,059890738>0.
Показатель дисконтированной рентабельности:
PI = 6,50>1.
Таким образом, фундаментальный анализ стоимости данной акции показал, что акция рынком недооценена, и потенциальная доходность данной инвестиции 550%, следовательно, акция может вырасти в стоимости в 6,50 раза.
Максимально возможная дивидендная доходность составляет 70,77%, при которой срок окупаемости составляет 1,4 года.
Фактическая (прогнозная) дивидендная доходность 13,17%, при допущении о росте дивидендов на 15% в год, доходность составит 30,15% годовых.
Имеются риски банкротства, по модели Альтмана значение Z = 2,844039192, при норме 2,99. Рейтинг кредитоспособности FTinvest.ru – «B» – удовлетворительный уровень кредитоспособности.
Эту акцию мы оцениваем регулярно, сегодня оценили ее наиболее консервативно, можно сказать, что мы провели стресс-анализ, даже если показатели компании упадут из-за коронавируса можно будет ожидать, что оценка будет на этом или чуть меньшем уровне.
Мы рассчитали размер дивиденда, не факт, что он будем именно таким, но примерно такой уровень мы ожидаем.
С точки зрения фундаментального анализа — это одна из лучших российских акций, поэтому она занимает большую долю в нашем инвестиционном портфеле, который называется индекс FTinvest.ru.
Хотите узнать, что это за ценная бумага? Подписывайтесь на наши услуги и скачивайте полный 14 страничный отчет по данной акции.