Американский фондовый рынок вновь изменился незначительно

Индекс S&P 500 завершил торги в четверг умеренным ростом на 0,4%, немного опередив Nasdaq (+0,2%) и Dow Jones (+0,2%), в то время как акции малой капитализации отставали: индекс Russell 2000 снизился на 0,4%.

Такое умеренное повышение крупных индексов отразило продолжающуюся устойчивость к продажам: участники рынка по-прежнему боятся упустить дальнейший рост после мощного ралли от апрельского минимума. Акции испытали небольшое давление в начале торгов из-за ужесточения риторики президента Трампа в отношении торговли и возобновившихся геополитических опасений, связанных с Ближним Востоком, но это вскоре было компенсировано экономической статистикой, благоприятной для снижения ставок.

Президент Трамп заявил, что в разные страны будут направлены письма с предложениями торговых условий. Он добавил, что предложения будут сопровождаться условием “либо принимаете, либо отказываетесь”, оставляя минимальное пространство для торговли. Внимание также привлекло нарастающее напряжение на Ближнем Востоке: после вчерашнего сообщения о том, что персоналу посольства США в Багдаде разрешено покинуть пост, президент Трамп подтвердил эту информацию. Сегодня ABC News сообщило, что Израиль рассматривает возможность военных действий против Ирана при логистической поддержке со стороны США.

Из макроэкономических данных были опубликованы индекс цен производителей (PPI) за май, оказавшийся ниже ожиданий (рост на 0,1% против прогноза 0,2%), а также отчёт по числу обращений за пособием по безработице, согласно которому количество продолжающих получать пособия выросло на 54 000 до 1,956 млн — максимума с конца 2021 года. Эти данные усилили ожидания рынка понижения ставки в сентябре и способствовали восстановлению индексов от утренних минимумов. Восемь секторов завершили день в плюсе, при этом технологический сектор (+1,0%) уступил лидерство лишь сектору коммунальных услуг (+1,3%), вес которого в индексе относительно мал.

Технологический сектор получил устойчивую поддержку за счёт пятого по величине своего компонента — Oracle (ORCL +13,3%), акции которого взлетели до рекордного максимума после публикации сильной отчётности за третий квартал и прогноза на четвёртый квартал, совпавшего с ожиданиями. Акции полупроводниковых компаний уверенно росли в начале торгов, однако индекс PHLX Semiconductor (+0,3%) к закрытию отдал большую часть прироста, уступив широкому рынку.

На стороне аутсайдеров оказался сектор коммуникационных услуг (-0,6%) — худший за день, хотя он по-прежнему остаётся одним из лидеров июня с ростом на 3,2% с конца мая (для сравнения: индекс S&P 500 за тот же период прибавил 2,3%). Сектор промышленности (-0,2%) также отставал, главным образом из-за снижения акций Boeing (BA -4,8%) после крушения самолёта Air India 787 вскоре после взлёта в Ахмедабаде.

Гособлигации США завершили день уверенным ростом. Доходности 10-летних бумаг и более коротких сроков обращения остались на уровне открытия, в то время как длинные облигации опережали на фоне успешного размещения 30-летних бумаг на сумму $22 млрд. Доходность 10-летних облигаций снизилась на 6 базисных пунктов до 4,36%, завершив день чуть ниже своей 50-дневной скользящей средней (4,369%).

Наш американский портфель FTinvest 11 начал день с заметного снижения до 772; однако в дальнейшем происходило постепенное сокращение потерь. В последние минуты сессии произошел новый скачок вверх, и в итоге индекс завершил день с ростом на 0,12% до уровня 777,94.